|
|
За весь исследуемый период кредиторская задолженность превышает дебиторскую: в 2004г. – на 84 тыс.руб., в 2005г. – на 228 тыс.руб. ( в 2 раза), в 2006г. – на 343 тыс.руб. (в 2,5 раза).
То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО ТД «Дойч-Авто» сможет погасить лишь 37% к 2006г. обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).
Проанализируем ситуацию, рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ финансовой устойчивости.
Показатели
Норма
2004
2005
2006.
Отклонение
(+; -)
2005/2004кв
2006/2005кв
1.
2.
³.
4.
5.
6.
7.
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
*
1
3
15
2
12
2. Краткосрочная дебиторская задолженность
*
0
0
0
0
0
3. Запасы , НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
*
93
429
580
336
151
4. Оборотные активы, всего
*
94
432
595
338
163
5. Внеоборотные активы, всего
*
0
0
0
0
0
6. Активы, всего
*
94
432
595
338
163
7. Собственный капитал
*
10
25
44
15
19
8. Заёмный капитал, всего
*
0
0
0
0
0
9. Текущие обязательства
*
84
407
551
323
144
10. Долгосрочные обязательства
*
0
0
0
0
0
11.Коэффициент капитализации.
не выше 1,5
0
0
0
0
0
12. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования
К ≥0,5
0,1
0,05
0,07
-0,05
0,02
13. Коэффициент финансовой независимости.
0,4≤ К≤0,6
0,1
0,05
0,07
-0,05
0,02
14. Коэффициент финансирования.
К ≥0,7≈1,5
0
0
0
0
0
15. Коэффициент финансовой устойчивости
К ≥0,6
0,1
0,05
0,07
-0,05
0,02
Исходя из таблицы, можно сделать следующие выводы за анализируемый период:
1. Коэффициент капитализации. Во всех периодах на 1 руб. вложенных средств приходилось 0 коп. Это следует расценивать отрицательно.
2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет нижнюю границу нормативного значения 0,1, оптимальный его показатель 0,5. Весь анализируемый период данный показатель был на границе минимального значения, что означает отсутствие собственных источников для финансирования оборотных активов.
3) Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативному интервалу, т.е. удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования во всех трех кварталах близок к 0.
4) Коэффициент финансирования. Следует отметить, что все 3 года предприятие показывало низкую платежеспособность в виду отсутствия достаточного объема собственного капитала.
5) Коэффициент финансовой устойчивости все три квартала близок к нулю. Из чего делаем вывод, что у предприятия отсутствуют собственные источники финансирования.
Таким образом, анализ коэффициентов финансовой устойчивости даёт следующие ответы:
- предприятие финансово не устойчиво, в целом платежеспособно;
- состояние предприятия отвечает задачам его финансово – экономической деятельности.
Оценка финансовой независимости ООО ТД «Дойч Авто» приведена в таблице 2.5:
Таблица 2.5.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.
Показатели
2004
тыс.руб.
2005
тыс.руб.
2006
тыс.руб.
Отклонение
(+; -)
Темп роста,
%.
2005/2004г
2006/2005г
2005/
2004г.
2006/
2005г.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
1. Источники собственных средств
1
3
15
2
12
300
500
2. Внеоборотные активы
0
0
0
0
0
0
0
3. Наличие собственных оборотных средств
94
432
595
338
163
460
137
4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства
0
0
0
0
0
0
0
5. Капитал функционирующий
10
25
44
15
19
250
176
6.Краткосрочные кредиты и заёмные средства
84
407
551
323
144
484
135
7. Общая величина основных источников формирования запасов
78
239
351
161
112
306
147
8. Общая величина запасов
78
239
351
161
112
306
147
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
+10
+25
+44
+15
+19
250
176
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.