Увеличение себестоимости в 2001 году привело к снижению рентабельности предприятия на 2,05 % по сравнению с 2000 годом. В 2002 году можно наблюдать увеличение рентабельности на 0,73 % по сравнению с 2001 годом. В общем же в 2002 году по сравнению с 2000 годом произошло снижение рентабельности на 1,32 %.

В 2001 году затраты на один рубль выручки от основной деятельности снизились, это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило недостаток от выполненных работ, что теоретически должно было повлечь за собой увеличение прибыли и рентабельности производства. Однако этого не произошло из-за снижения темпов производства в связи со сменой руководства. Затраты на один рубль выручки от основной деятельности в 2002 году возросли, это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило избыток от выполненных работ, что повлекло за собой снижение прибыли и рентабельности производства.

Таблица 2.1.1.

Анализ динамики и структуры ОФ предприятия.

|Группа ОФ |На начало года |На конец года |Отклонение |
| |руб. |уд.вес|руб. |уд.вес|абс., |уд.вес, %|
| | |, % | |, % |руб. | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|2000 год |
|1. Здания |1410695|46,81 |1346331|44,58 |- |- 1022,59|
| |41 | |31 | |643641| |
| | | | | |0 | |
|2. Сооружения |5644480|18,73 |5783335|19,15 |138855|220,61 |
| |3 | |8 | |5 | |
|3. Машины и |9968642|33,08 |1050305|34,78 |534415|849,06 |
|оборудование |6 | |83 | |7 | |
|4. Транспортные |4093984|1,36 |4254112|1,41 |160128|25,44 |
|средства | | | | | | |
|5. Произв. хоз. |72591 |0,02 |216894 |0,07 |144303|22,93 |
|инвентарь | | | | | | |
|6. Другие виды |16711 |0,01 |45402 |0,02 |28691 |4,56 |
|ОС | | | | | | |
|Итого |3013840|100 |3020134|100 |629424|100 |
| |56 | |80 | | | |
|2001 год |
|1. Здания |1346331|44,67 |1421583|47,07 |752519|38,71 |
| |31 | |24 | |3 | |
|2. Сооружения |5783335|19,19 |5951211|19,71 |167876|8,64 |
| |8 | |9 | |1 | |
|3. Машины и |1050305|34,85 |1136814|37,64 |865082|44,50 |
|оборудование |83 | |06 | |3 | |
|4. Транспортные |4254112|1,41 |5822795|1,93 |156868|8,07 |
|средства | | | | |3 | |
|5. Произв. хоз. |216894 |0,07 |247280 |0,08 |30386 |0,16 |
|инвентарь | | | | | | |
|6. Другие виды |45402 |0,02 |31558 |0,01 |-13844|-0,07 |
|ОС | | | | | | |
|Итого |3020134|100 |3214534|100 |194400|100 |
| |80 | |82 | |02 | |
|2002 год |
|1. Здания |1421583|47,17 |1415722|46,88 |-58607|-2,67 |
| |24 | |52 | |2 | |
|2. Сооружения |5951211|19,75 |5976021|19,79 |248097|1,13 |
| |9 | |6 | | | |
|3. Машины и |1136814|37,72 |1298963|43,01 |162149|73,93 |
|оборудование |06 | |75 | |69 | |
|4. Транспортные |5822795|1,93 |1008856|3,34 |426577|19,45 |
|средства | | |6 | |1 | |
|5. Произв. хоз. |247280 |0,08 |1969951|0,65 |172267|7,85 |
|инвентарь | | | | |1 | |
|6. Другие виды |31558 |0,01 |98863 |0,03 |67305 |0,31 |
|ОС | | | | | | |
|Итого |3214534|100 |3433862|100 |219327|100 |
| |82 | |23 | |41 | |

Таблица 2.1.2.

Показатели оценки эффективности использования основных фондов.

|Показатель |2000 |2001 |2002 |
|Фондоотдача, руб. |3,97 |6,02 |7,7 |
|Фондоемкость, руб. |0,25 |0,17 |0,13 |
|Фондорентабельность, %|2,09 |1,88 |1,43 |
|Фондовооруженность, |230480,3|199063,5|151824,5|
|руб. |4 |3 |5 |

Наблюдается повышение среднегодовой стоимости основных средств предприятия в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 10034713 рублей, но, несмотря на это, заметно увеличение фондоотдачи на 2,04 рубля, т.е. на
51,5%. Увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 20686372 руб. не привело к снижению фондоотдачи. Она увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 1,69 рубля. В общем в 2002 году по сравнению с 2000 годом произошло увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 30721085 руб., а также увеличение фондоотдачи на 3,73 рубля.

На рисунке приведем пример изменения фондоотдачи за 2000-2002 гг.

[pic]

Рис.2.1.3. Изменение фондоотдачи за 2000-2002 гг.

В результате увеличения объема реализации в 2001 году по сравнению с
2000 годом произошло снижение фондоемкости на 0,08 рубля, т.е. на 34%. В результате увеличения объема реализации в 2002 году по сравнению с 2001 годом наблюдается снижение фондоемкости на 0,04 рубля, т.е. на 21,9 %, а по сравнению с 2000 годом фондоемкость снизилась на 12 копеек или на 48,4 %.

На рисунке приведен пример изменения фондоемкости за 2000-2001 гг.

[pic]

Рис.2.1.4.Изменеия фондоемкости за 2000-2001гг.

Меняется и фондовооруженность: по сравнению с 2000 г. в 2001 г. она снижается на 13,6%, а в 2002 г. – еще на 20,5%. Изменение фондовооруженности за период 2000-2002 гг. составило 34,13%.

[pic]

Рис.2.1.5. Изменения фондовооруженности за 2000-2002 гг.

Анализ влияния факторов на изменение технико-экономических показателей необходимо начинать с анализа выручки от продаж. Основные производственные факторы, определяющие выручку, объединяют в три группы: первая включает факторы, связанные с наличием трудовых ресурсов и уровня их использования; вторая объединяет факторы, от которых зависит обеспечение производства материальными ресурсами и уровень их использования; к третьей группе относят факторы, определяющие наличие основных производственных фондов и уровень их использования.

Таблица 2.1.3.

Основные технико-экономические показатели за 2000-2002 годы
|Показатели |2000 |2002 |Темп роста, |
| | | |% |
|1. Выручка от продаж |11985998|1875838660|213,64 |
| |56 | | |
|2. Численность персонала |1309 |1670 |167,27 |
|3. Материальные ресурсы |12829526|2219854668|164,44 |
| |14 | | |
|4. Среднегодовая стоимость |30169876|311733481 |110,18 |
|ОПФ |8 | | |
|5. Выработка на одного |915660,7|1399879,59|127,73 |
|работника | |7 | |
|6. Материалоотдача |0,93 |1,21 |129,9 |
|7. Фондоотдача |3,97 |7,70 |193,9 |

По данным анализа выручка от продаж в 2002 году увеличилась по сравнению с 2000 годом на 213,64 %, выработка на одного работника увеличилась и составила 127,73 %, материалоотдача увеличилась на 129,9 %, фондоотдача увеличилась до 193,9 %.

После анализа выручки от продаж рассчитаем влияние изменения численности на изменение выручки от продаж. Так, обобщающий экономический показатель выручки зависит от численности работников и среднегодовой выработки:

|V=Ч*В, |(2.1.2) |

где :
V- выручка от продаж;
В - среднегодовая выработка на одного работника;
Ч- численность работников.

Влияние указанных факторов на выручку можно определить методом цепных подстановок. Результат влияния изменения численности на выручку определяем по формуле:

|Vч= Чо*Вб-Чб*Вб, |(2.1.3) |

где:
Vч - влияние на выручку изменения численности;
Чо - значение численности отчетного периода;
Чб - значение численности базового периода;
Вб - значение выработки базового периода.
За базовый период может быть принят первый год анализируемого периода(2000 г.)

|Vв= Чо*Во-Чо*Вб, |(2.1.4) |

Влияние на выручку изменения выработки определяем по формуле:

где:
Vв - влияние на выручку изменения среднегодовой выработки;
Во - значение среднегодовой выработки на одного работника в отчетном периоде.

Общее влияние двух факторов на изменение выручки можно получить путем суммирования рассчитанных показателей. Для большей наглядности сведем результаты расчетов в таблице 2.1.4.

Таблица 2.1.4.

Влияние основных факторов на изменение выручки от продаж
|Фактор |Влияние фактора на изменение выручки по |
| |годам |
| |2000|2001 |2002 |Отклонения |
|Изменение численности|- |28385482 |334216155|305830674 |
|Изменение выработки |- |648853322|102789240|379039085 |
| | | |8 | |
|Общее влияние |- |677238804|136210856|684869759 |
|факторов | | |3 | |

Баланс отклонений: Под влиянием изменения численности и выработки в 2002 году произошло увеличение выручки от продаж на 684869759 рублей, что в свою очередь составляет 50,28% от общего увеличения выручки от продаж за 2000-
2002 гг.

Следующий этап анализа - анализ использования фонда оплаты труда.
Задачами анализа данного показателя являются оценка использования средств на оплату труда; определение факторов, влияющих на фонд оплаты труда по численности персонала. Для более обоснованного анализа определяют влияние на изменение фонда оплаты двух факторов: численности и среднегодовой зарплаты одного работника. проанализируем влияние факторов на изменение фонда оплаты труда методом цепных подстановок.

Таблица 2.1.4.

Влияние факторов на изменение фонда оплаты труда рабочих

|№|Влияние факторов |Фонд |Изменение |
| | |оплаты |фонда |
|п| |труда, |оплаты |
|/| |руб. |труда, руб.|
|п| | | |
| |Численность |Среднегодова| | |
| |работников, |я зарплата, | | |
| |чел. |руб. | | |
|1|1309 |33658,54 |44059028,9|0 |
|2|1340 |50301,55 |67404077 |+ |
| | | | |23345048,14|
|3|1674 |63421,59 |106167742 |+ |
| | | | |62108712,8 |

В результате повышения среднегодовой заработной платы в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 16643 рубля (49,4%) и увеличения работников на 31 человека, фонд оплаты труда увеличился на 23345048,14 рублей, а в результате увеличения среднегодовой заработной платы в 2002 году на 13120 рублей (26 %) и увеличения численности работников предприятия на 334 человека, фонд оплаты труда рабочих увеличился на 38763664,7 рублей. В итоге в 2002 году из-за влияния этих факторов произошло увеличение фонда заработной платы на 62108712,8 рублей (13,3 % от общего прироста фонда оплаты труда).

Следующий анализируемый показатель- анализ изменения себестоимости по статьям затрат. Анализ изменения себестоимости по статьям затрат проведем в таблице 2.1.5.

Таблица 2.1.5.

Анализ себестоимости по статьям затрат за 2000 - 2002 годы.

|Статьи затрат |Полная себестоимость фактически реализованных услуг|
| |2000 год |2002 год |Отклонения |
| |руб. |% к |руб. |% к |Руб. |% к |
| | |итогу | |итогу | |итогу |
|Материальные |12829526|89,04 |21097509|85,34 |82679836|-3,70 |
|затраты |14 | |78 | |4 | |
|Затраты на оплату |44059030|3,06 |10627711|4,30 |62218086|+1,24 |
|труда | | |6 | | | |
|Амортизация |11784787|0,82 |20460251|0,83 |8675464 |+0,01 |
|Итого |13387964|92,91 |22364883|90,47 |89769191|-2,45 |
|(производственная |31 | |45 | |4 | |
|себестоимость) | | | | | | |
|Прочие затраты |10210071|7,09 |23572532|9,53 |13362460|+2,45 |
| |6 | |4 | |8 | |
|Всего |14408971|192,91 |24722136|190,47 |10313165|-2,45 |
| |47 | |69 | |22 | |

Данные таблицы показывают, что в результате снижения материальных затрат на 3,7 %, увеличения затрат на оплату труда на 1,24 %, увеличения амортизации на 0,01 % в 2002 году по сравнению с 2000 годом произошло снижение производственной себестоимости на 87,04 %. В итоге из-за увеличения прочих затрат на 2,45 % полная себестоимость снизилась на 2,45
%.

Следующий этап анализа – это анализ влияния факторов на увеличение выработки. На изменение выработки оказывают влияние следующие два фактора: численность работников и выручка от продаж. Результаты анализа увеличения выработки сведем в таблице 2.1.6.

Таблица 2.1.6

Влияние факторов на изменение выработки на одного работника за 2000-2002 гг.
|№|Влияние факторов |Выработка |Изменение |
| | |на 1 |выработки на 1 |
|п| |работника,|работника, руб. |
|/| |руб. | |
|п| | | |
| |Численность |Выручка от | | |
| |работников, |продаж, руб.| | |
| |чел. | | | |
|1|1309 |1198599856 |915660,699| 0 |
| | | |8 | |
|2|1340 |1875838660 |1399879,59|+ 484218,9 |
| | | |7 | |
|3|1674 |2560708419 |1529694,39|+ 614033,7 |
| | | |6 | |

В результате анализа выявлено увеличение выработки на 614033,7 руб. Это произошло за счет увеличения объема выручки от продаж в 2002 году по сравнению с 2000 годом на 1362108563 рубля, в результате чего выработка на одного рабочего увеличилась на 614033,7 рублей.

Следующий этап анализа – это анализ влияния факторов на изменение рентабельности услуг методом цепных подстановок. На изменение рентабельности услуг влияют следующие два фактора: прибыль от продаж и себестоимость услуг.

Влияние факторов на изменение рентабельности приведем в таблице 2.1.7.

Таблица 2.1.7

Влияние факторов на изменение рентабельности за 2000-2002 гг.

|№ |Влияние факторов |Рентабельность |Изменение |
| | |услуг, % |рентабельности |
| | | |услуг, % |
| |Прибыль от |Себестоимость,| | |
| |продаж, |руб. | | |
| |руб. | | | |
|1 |39511353 |1130716089 |3,49 |0 |
|2 |52321665 |1130716089 |4,63 |1,13 |
|3 |52321665 |2456586491 |2,13 |-2,50 |
|4 |- |- |- |-1,37 |

Рентабельность услуг в 2002 году по сравнению с 2000 годом увеличилась на 1,13 %. Это произошло из-за увеличения прибыли от продаж, а также из-за снижения себестоимости рентабельность услуг уменьшилась на 2,5% . Таким образом, изменение рентабельности под влиянием прибыли от продаж и себестоимости произошло в сторону уменьшения на 1,37 %.

Следующий анализируемый показатель - затраты на один рубль реализации.

На изменение затрат на один рубль реализации оказывают влияние два фактора: выручка от продаж и себестоимость услуг. За анализируемый период было выявлено увеличение затрат на один рубль реализации в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 2 коп., т.е. на 102,2 %. В 2002 году произошло снижение затрат на один рубль реализации по сравнению с 2001 годом на 1 коп., т.е. на (99,29 %), а по сравнению с 2000 годом затраты увеличились на
1 копейку, т.е. на 101,3 %.

Проанализируем влияние факторов на изменение затрат на один рубль реализации методом цепных подстановок. Результаты анализа в таблице 2.1.8.

Таблица 2.1.8

Влияние факторов на изменение затрат на один рубль реализации за 2000-2002гг.

|№ |Влияние факторов |Затраты на 1 |Изменение затрат |
| | |рубль |на один рубль |
| | |реализации, |реализации, коп. |
| | |коп. | |
| |Выручка от |Себестоимость,| | |
| |продаж, |руб. | | |
| |руб. | | | |
|1 |1198599856 |1130716089 |106 |0 |
|2 |2560708419 |1130716089 |226 |120 |
|3 |2560708419 |2456586491 |104 |-122 |
|4 |- |- |- |-2 |

В результате увеличения выручки от продаж затраты на один рубль реализации в 2002 году по сравнению с 2000 годом увеличились на 120 копеек, а в результате увеличения себестоимости затраты на один рубль реализации снизились на 122 копейки. Общий баланс отклонений затрат на один рубль реализации составил 2 копейки в сторону снижения затрат.

2.3. финансовый анализ деятельности предприятия

2.3.1. Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.

Таблица 2.3.1.

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

|Показатели |2000 год|2001 год|Темп |2002 год|Темп |
| | | |прироста,| |прироста,|
| | | | | | |
| | | |% | |% |
|1.Средняя за период |26716823|33859999|27 |51372243|52 |
|величина активов |1 |2 | |2 | |
|предприятия | | | | | |
|2.Выручка от реализации |11985998|18758386|57 |25607084|37 |
|за период |56 |60 | |19 | |
|3.Прибыль от реализации |39511353|25155473|-36 |52321665|108 |
|за период | | | | | |

Сравнение динамики активов и финансовых результатов за 2000 год и 2001 год показало, что темп прироста прибыли меньше темпа прироста активов а темп прироста выручки больше темпа прироста активов - это свидетельствует об эффективности использования активов. Анализ динамики в 2002 году выявил, что темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки меньше темпов прироста активов – это свидетельствует о том, что в отчетном периоде (2002 год) предприятие стремилось к резкому увеличению прибыли в условиях ограниченности активов.

2.3.2. Анализ структуры активов предприятия

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Анализ структуры активов предприятия проведем в таблице 2.10. Для анализа структуры активов необходимо рассчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, так как он характеризует наиболее общую структуру активов.

Таблица 2.3.2.

Анализ структуры активов

|Показатель |Абсолютные |Удельные веса, % |Отклонение |
| |величины, руб. | | |
| |Начало |Конец |Начало |Конец |абсолю|уд.|% к |
| |года |года |года |года |т. |вес|изм. |
| | | | | | | |итога |
|2000 год |
|Внеоборотные |167655358|15803685|65,67 |56,63 |-96185|-9,|-40,5 |
|активы | |4 | | |04 |04 | |
|Оборотные активы |87635966 |12100828|34,32 |43,36 |333723|9,0|40,5 |
| | |4 | | |18 |34 | |
|Итого |255291324|27904513|100 |100 |237538|0 |100 |
| | |8 | | |14 | | |
|Коэффициент |0,52 |0,77 |X |X |-3,47 |X |Х |
|соотношения ВОА и | | | | | | | |
|ОА | | | | | | | |
|2001 год |
|Внеоборотные |158036854|16789850|56,63 |42,17 |986164|-14|8,28 |
|активы | |2 | | |8 |,47| |
|Оборотные активы |121008284|23025634|43,36 |57,83 |109248|14,|-8,28 |
| | |3 | | |059 |47 | |
|Итого |279045138|39815484|100 |100 |119109|0 |100 |
| | |5 | | |707 | | |
|Коэффициент |0,77 |1,37 |X |X |11,08 |X |X |
|соотношения ВОА и | | | | | | | |
|ОА | | | | | | | |
|2002 год |
|Внеоборотные |167898502|20669283|42,17 |32,84 |387943|-9,|16,78 |
|активы | |7 | | |35 |32 | |
|Оборотные активы |230256343|42259718|57,83 |67,15 |192340|9,3|-16,78|
| | |2 | | |839 |2 | |
|Итого |398154845|62929001|100 |100 |231135|0 |100 |
| | |9 | | |174 | | |
|Коэффициент |1,37 |2,04 |X |X |4,96 |Х |Х |
|соотношения ВОА и | | | | | | | |
|ОА | | | | | | | |

Внутренний анализ структуры активов показал, что в 2000 году произошло снижение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 3,47 руб. Это говорит о том, что в наибольшей мере на прирост источников средств организации были направлены оборотные активы. В 2001 году наблюдается такая же картина. В 2002 году на прирост источников средств предприятия в наибольшей мере были направлены и оборотные и внеоборотные активы, в результате чего произошло увеличение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 4,96 руб.

2.3.3. Анализ структуры пассивов предприятия

Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:

К соот ЗК и СК = ЗК / СК,

где:
ЗК – заемный капитал;
СК – реальный собственный капитал

Для расчета коэффициентов рассчитывается реальный собственный капитал, совпадающий для акционерных с величиной чистых активов и общая величина источников средств предприятия, которые равны:

Реальный собственный капитал равен итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Общая величина источников средств предприятия равна итогу баланса
Нормальные ограничения для коэффициентов:

К соот ЗК и СК >= 0,5;

К соот ЗК и СК =0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 1,25 , что выше нормального значения (=0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 12,54 , что выше нормального значения (=0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 73,15 , оценивается положительно, и это отражает уменьшение финансовой зависимости.

2.3.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (реальный собственный капитал - внеоборотные активы+230стр.);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (наличие собственных оборотных средств + долгосрочные кредиты и займы);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования
ЗЗ+610+450).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

2. - Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

3. - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

[pic]

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс (О; Фт (О; Фо (0; т.е. S=
{1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт(0; Фо(0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс ДО

ТРА < ПП
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Анализ ликвидности баланса предприятия покажем в таблицах.

|Таблица 2.3.5. |
|Баланс ликвидности за 2000 год |
| |
|Актив|тыс. руб. |Пассив|тыс. руб. |Платежный недостаток|
| | | | |(излишек) |
| |Начало |Конец | |Начало |Конец |На |На конец |
| |года |года | |года |года |начало |Года |
| | | | | | |года | |
|АЛА |3476443 |7691881 |НСО |42299285|41293400|-3882284|-33601519 |
| | | | | | |2 | |
|БРА |31893030|35791122|КО |44973988|37961353|-1308095|-2170231 |
| | | | | | |8 | |
|МРА |48561879|70506455|ДО |637500 |531250 |47924379|69975205 |
|ТРА |16740811|15777938|ПП |16324869|19198283|4159421 |-34203455 |
| |7 |3 | |6 |8 | | |
|ИТОГ |25133946|27176884|ИТОГ |25133946|27176884|0 |0 |
| |9 |1 | |9 |1 | | |
| |
|Начало года: баланс неликвиден |
|Конец года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
| |
|Таблица 2.3.6. |
|Баланс ликвидности за 2001 год |
| |
|Актив|тыс. руб. |Пассив|тыс. руб. |Платежный недостаток|
| | | | |(излишек) |
| |Начало |Конец | |Начало |Конец |На |На конец |
| |года |года | |года |года |начало |Года |
| | | | | | |года | |
|АЛА |7691881 |14460533|НСО |41293400|10784628|-3360151|-93385755 |
| | | | | |8 |9 | |
|БРА |35791122|62982804|КО |37961353|84990000|-2170231|-22007196 |
|МРА |70506455|13684303|ДО |531250 |425000 |69975205|136418033 |
| | |3 | | | | | |
|ТРА |15777938|16762356|ПП |19198283|18864865|-3420345|-21025082 |
| |3 |9 | |8 |1 |5 | |
|ИТОГ |27176884|38190993|ИТОГ |27176884|38190993|0 |0 |
| |1 |9 | |1 |9 | | |
|Продолжение таблицы 2.3.6 |
|Начало года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
|Конец года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
| |
|Таблица 2.3.7. |
|Баланс ликвидности за 2002 год |
| |
|Актив|тыс. руб. |Пассив|тыс. руб. |Платежный недостаток|
| | | | |(излишек) |
| |Начало |Конец | |Начало |Конец |На |На конец |
| |года |года | |года |года |начало |года |
| | | | | | |года | |
|АЛА |14460533|27041003|НСО |10784628|20790193|-9338575|-180860934|
| | | | |8 |7 |5 | |
|БРА |62982804|16965860|КО |84990000|20749900|-2200719|-37840394 |
| | |6 | | |0 |6 | |
|МРА |13684303|19690240|ДО |425000 |318750 |13641803|196583659 |
| |3 |9 | | | |3 | |
|ТРА |16762356|20640540|ПП |18864865|18428773|-2102508|22117669 |
| |9 |1 | |1 |2 |2 | |
|ИТОГ |38190993|60000741|ИТОГ |38190993|60000741|0 |0 |
| |9 |9 | |9 |9 | | |
| |
|Начало года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
|Конец года: баланс неликвиден |

Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:

Ка.л. = Абсолютно ликвидные активы / Краткосрочные обязательства

Нормальное ограничение Ка.л.>0,2.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Кт.л = Ден. средства, КФВ, кр. дебиторская задолженность / Кр. обязательства

Нормальное ограничение Кт.л.>1, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (общей ликвидности):

Кп. = ДС и КФВ +краткосрочная дебит. задолженность + запасы / КО

Нормальное ограничение показателя: Кп.>2

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Ко.п. = Активы предприятия/ Обязательства предприятия

Нормальное ограничение показателя Ко.п.>2.

Анализ коэффициентов ликвидности показан в таблице 2.3.10.

По данным таблицы видно, что все показатели ликвидности значительно ниже нормативных значений, что характеризует неплатежеспособность, не ликвидность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2000 году составил 0,12, в 2001 году 0,18, в 2002 году 0,15. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности в 2000 году равен 0,031, в 2001 году
0,184, в 2002 году 0,247. Повышению уровня уточненной ликвидности способствует рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент покрытия в 2000 году составил 0,537, в 2001 году 0,395, в
2002 году 0,439. Повышению уровня коэффициента покрытия способствует пополнение реального собственного капитала предприятия и сдержанный рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент общей платежеспособности в 2000 году составил 1,341, в 2001 году 1,065, в 2002 году 0,983. В течении трех отчетных периодов произошло снижение данного коэффициента. Для повышения уровня коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлены коэффициент восстановления и коэффициент утраты платежеспособности, вычисляемые по формулам:

Кв = (Ктл.к. + 6/12 * (Ктл.к.-Ктл.н.)) / 2

Ку = (Ктл.к. + 3/12 * (Ктл.к.-Ктл.н.)) / 2

где:

Кв – коэффициент восстановления;

Ку – коэффициент утраты;

Ктл.к. – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

Ктл.н. – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

6 – период восстановления платежеспособности;

12 – продолжительность отчетного года.

Таблица 2.3.10.

Расчет коэффициентов ликвидности
|Коэффициент |2000 |2001 |2002 |
|Коэффициент |0,218|0,162|0,231|
|восстановления | | | |
|Коэффициент утраты |0,244|0,180|0,225|

Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение меньше 1.
Это свидетельствует о том, что в отчетном периоде отсутствует тенденция восстановления платежеспособности предприятия в течении 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности в отчетном периоде также меньше 1.Это свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности предприятия в течение 3 месяцев. Структура баланса предприятия является удовлетворительной.
2.3.Комплексный экономический анализ и оценка эффективности бизнеса.

Для комплексного экономического анализа эффективности деятельности ОАО
«Мясокомбинат «ОМСКИЙ» была использована методика Бужинского и Шеремета, которая заключается в системном рассмотрении общих показателей деятельности предприятия и анализе эффективности использования ресурсов на основе экономико-математической модели.
Системность комплексного анализа проявляется в логически обоснованной последовательности изучения результатов деятельности предприятия.

Этапы комплексного экономического анализа:
1). Оценка динамики качественных показателей эффективности использования ресурсов предприятия;
2). Определение соотношения между темпом прироста ресурса и темпом прироста выручки;
3). Оценка доли интенсивности и экстенсивности в приросте выручки;
4). Определение относительной экономии ресурса;
5). Определение совокупного социально-экономического эффекта и комплексная оценка бизнеса.

Таблица 2.3.1.

Исходные данные для анализа

|1|Численность |0,042 |преимуществ|0,683 |преимуществ|
|.| | |енно | |енно |
| | | |интенсивный| |экстенсивны|
| | | | | |й |
|2|Заработная плата |0,491 |преимуществ|2,433 |полностью |
|.| | |енно | |экстенсивны|
| | | |интенсивный| |й |
|3|Материальные |1,292 |полностью |-0,136|полностью |
|.|ресурсы | |экстенсивны| |интенсивный|
| | | |й | | |
|4|Основные произв. |0,089 |преимуществ|0,186 |преимуществ|
|.|фонды | |енно | |енно |
| | | |интенсивный| |интенсивный|
|5|Оборотные |1,319 |полностью |1,678 |полностью |
|.|средства | |экстенсивны| |экстенсивны|
| | | |й | |й |

Из этой таблицы видно, что в 2001-2002 гг. наибольшую долю влияния на прирост выручки оказывает изменение фонда заработной платы: в 1% прироста выручки содержится 2,433% прироста под влиянием изменения ФОТ (фонда оплаты труда). Экстенсивность влияния говорит о количественной характеристике этого показателя.

Таблица 2.3.4.

Соотношение экстенсивного и интенсивного фактора в приросте выручки

|Ресурсы |Доля влияния в 100% |Доля влияния в 100% |
| |выручки, 2000-2001 |выручки, 2001-2002 |
| |экстенсивн|интенсивн|экстенсивн|интенсивн|
| |ый |ый |ый |ый |
|1|Численность |4,19 |95,81 |68,27 |31,73 |
|.| | | | | |
|2|Фонд заработной |49,08 |50,92 |243,34 |-143,34 |
|.|платы | | | | |
|3|Материальные затраты|129,25 |-29,25 |-13,59 |113,59 |
|.| | | | | |
|4|Основные произв. |8,90 |91,10 |18,58 |81,42 |
|.|фонды | | | | |
|5|Оборотные средства |131,92 |-31,92 |167,81 |-67,81 |
|.| | | | | |

Таблица 2.3.5.

Расчет относительной экономии ресурса

|ОЭР |2000-200|2001-2002|
| |1 | |
| | | |
|1|Численность (чел.) |-709 |-155 |
|.| | | |
|2|Численность (руб.) |-29 760 |-9 855 |
|.| |983 |378 |
|3|Фонд заработной |-12 675 |29 451 |
|.|платы |291 |728 |
|4|Материальные затраты|212 001 |-920 573 |
|.| |839 |889 |
|5|Основные произв. |-146 818|-89 050 |
|.|фонды |119 |611 |
|6|Оборотные средства |10 732 |25 715 |
|.| |648 |550 |

В период 2000-2001 гг. наблюдается экономия по численности, ФЗП, ОПФ.
Наибольшая экономия - по основным производственным фондам ( около 146 818 тыс.руб.). В период 2000-2001 гг. наблюдается экономия по численности работников, основным производственным фондам и материальным затратам.
Наибольшая экономия приходится на материальные затраты и составляет около 1 млрд.руб.

Таблица 2.3.6.

Сводный расчет показателей интенсификации за 2000-2001 гг.

Таблица 2.3.7.

Сводный расчет показателей интенсификации за 2001-2002 гг.

Таблица 2.3.8.

Совокупный ресурс и ресурсоотдача за 2001-2002 гг.

|Показатель |2000 |2001 |Темп роста,|2002 |Темп роста,|
| | | |% | |% |
|Совокупный |16717557|26795805|160,3 |27034396|100,9 |
|ресурс |65 |31 | |82 | |
|Ресурсоотдача |0,717 |0,7 |97,6 |0,947 |135,3 |

Страницы: 1, 2