|
|
100,00 |
50455 |
100,00 |
53920 |
100,00 |
3465 |
106,87 |
|
|
Внеоборотные активы: |
29927 |
55,51 |
30110 |
59,68 |
31705 |
58,80 |
1595 |
105,30 |
|
основные средства |
29711 |
55,11 |
29032 |
57,54 |
31433 |
58,30 |
2401 |
108,27 |
|
Оборотные активы: |
23982 |
44,49 |
20345 |
40,32 |
22215 |
41,20 |
1870 |
109,19 |
|
запасы |
4397 |
8,16 |
4831 |
9,57 |
6330 |
11,74 |
1499 |
131,03 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
3488 |
6,47 |
2361 |
4,68 |
2112 |
3,92 |
-249 |
89,45 |
|
Дебиторская задолженность |
15554 |
28,85 |
12679 |
25,13 |
12984 |
24,08 |
305 |
102,41 |
|
Денежные средства |
543 |
1,01 |
474 |
0,94 |
789 |
1,46 |
315 |
166,46 |
|
Пассив баланса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источники имущества |
53909 |
100,00 |
50455 |
100,00 |
53920 |
100,00 |
3465 |
106,87 |
|
Собственный капитал |
26073 |
48,36 |
28301 |
56,09 |
28831 |
53,47 |
530 |
101,87 |
|
Уставный капитал |
2 |
0,00 |
2 |
0,00 |
2 |
0,00 |
0 |
100,00 |
|
Добавочный капитал |
29183 |
54,13 |
29183 |
57,84 |
29183 |
54,12 |
0 |
100,00 |
|
Непокрытый убыток |
-3112 |
-5,77 |
-884 |
-1,75 |
-354 |
-0,66 |
530 |
40,05 |
|
Заемный капитал: |
27836 |
51,64 |
22154 |
43,91 |
25089 |
46,53 |
2935 |
113,25 |
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Кредиторская задолженность |
26833 |
49,77 |
20317 |
40,27 |
20487 |
38,00 |
170 |
100,84 |
Состояние сравнительного аналитического баланса позволяет сделать определенные выводы относительно динамики финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз»:
В течение 2006 года валюта баланса увеличилась на 6,87%, что составило 3465 тыс. руб. Наблюдается рост внеоборотных активов: за 2006 год они возросли на 5,30%, то есть на 1595 тыс. руб. Кроме того, стоимость основных средств увеличилась на 8,27% или на 2401 тыс. руб. Наблюдается устойчивая тенденция увеличения производственных запасов: за 2006 год произошло их увеличение на 31,03%, то есть на 1499 тыс. руб., за 2004 год их удельный вес также возрос на 1,41%, что составило 434 тыс. руб.
В составе имущества ОАО «Белореченскрайгаз» внеоборотные активы занимают больше 50%: в 2004 году – 55,51%, в 2005 году – 59,68%, а в 2006 году – 58,80%, то есть их доля постепенно увеличивается.
В составе оборотных активов наблюдаются следующие изменения: тенденция к увеличению доли запасов. В 2004 году – 8,16%, в 2005 году – 9,57%, в 2006 году – 11,74%. В то же время снижается доля НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств.
В составе источников средств наблюдается равновесие между собственными и заемными средствами. При этом предприятие старается увеличить долю собственных средств: в 2004 году их доля составляла 48,36%, в 2005 году – 56,09%, а в 2006 году – 53,47%.
Предприятие не имеет долгосрочных обязательств, займов и кредитов: кредиторская задолженность составляет основную часть обязательств предприятия.
В составе собственных средств основную долю занимает добавочный капитал. Слишком мал удельный вес уставного капитала, который на протяжении ряда лет остается неизменным.
4.2. Анализ финансовой устойчивости
Для анализа финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями.
Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Нормативное ограничение
Отклонение 2004 г. от нормативного ограничения
Отклонение 2005 г. от нормативного ограничения
Отклонение 2006 г. от нормативного ограничения
Коэффициент капитализации (КФ1)
1,068
0,783
0,870
1,5
-0,432
-0,717
-0,630
Коэффициент обеспеченности источниками финансирования (КФ2)
2,335
2,871
2,725
0,5
+1,835
+2,371
+2,225
Коэффициент финансовой независимости (КФ3)
0,484
0,561
0,535
0,6
-0,116
-0,039
-0,065
Коэффициент финансирования (КФ4)
0,937
1,277
1,149
1,5
-0,563
-0,223
-0,351
Коэффициент финансовой устойчивости (КФ5)
0,484
0,561
0,535
0,6
-0,116
-0,039
-0,065
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что все оборотные активы финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом соответствующий показатель возрастает.
За счет собственных средств на предприятии финансировалось в 2004 г. 48,4% активов, в 2005 г. – 56,1%, в 2006г. – 53,5%, то есть наблюдается тенденция к увеличению. Уже в 2005 г. большая часть активов финансировалась за счет собственных средств.
Тем не менее, предприятие сильно зависит от внешних источников финансирования, а ее финансовую устойчивость нельзя характеризовать как удовлетворительную.
Определим тип финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз».
Таблица 5. Оценка типа финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)
7885
7192
8442
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
-3854
-1809
-2874
Функционирующий капитал (КФ)
-3854
-1809
-2874
Общая величина источников (ВИ)
23982
20345
22215
ФС = СОС - ЗЗ
-11739
-9001
-11316
ФТ = КФ - ЗЗ
-11739
-9001
-11316
ФО = ВИ - ЗЗ
+16097
+13153
+13773
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Альтмана: S = (S (ФС), S (ФТ), S (ФО))
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
Полученные данные позволяют сделать вывод о том, что у предприятия в 2004-2006 гг. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с низкой платежеспособностью. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств, дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
4.3. Анализ ликвидности баланса
Составим аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» по данным годовых балансов предприятия за 2004, 2005 и 2006 годы (таблица 6).
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются первое и четвертое требования абсолютной ликвидности баланса:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.
Такое положение имеет место как в 2004, так и в 2005 году. Но в 2006 году ситуация меняется в лучшую сторону, так как постоянные пассивы погашают трудно реализуемые активы:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
Таблица 6. Аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» за 200-2006 гг.
Наименование статей
Абсолютные величины
Абсолютные величины
Абсолютные величины
Относительные величины
Относительные величины
Относительные величины
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Актив
Наиболее ликвидные активы (А1)
543
474
789
1,01
0,94
1,47
Быстрореализуемые активы (А2)
15554
12679
12984
28,90
25,20
24,15
Медленнореализуемые активы (А3)
7794
7042
8291
14,48
14,00
15,42
Труднореализуемые активы (А4)
29927
30110
31705
55,61
59,86
58,96
Баланс
53818
50305
53769
100,00
100,00
100,00
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1)
26833
20317
20487
49,86
40,39
38,10
Краткосрочные пассивы (П2)
-
-
-
-
-
-
Долгосрочные пассивы (П3)
-
-
-
-
-
-
Постоянные пассивы (П4)
26985
29989
33282
50,14
59,61
61,90
Баланс
53818
50305
53769
100,00
100,00
100,00
У предприятия отсутствуют краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных обязательств.
У предприятия низкая текущая ликвидность, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами в течение 2004-2006 гг. Тем не менее, следует отметить, что сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2004 годом в 2005 году снизилась на 69 тыс. руб., а в 206г. увеличилась на 246 тыс. руб.
Таблица 7. Изменения в аналитическом балансе ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 гг.
Наименование статей
Абсолютное изменение, тыс. руб.
Относительное изменение, %
2005 г. к 2004 г.
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.