2. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.
3. Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей , отражающихся в платежном балансе , предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений , в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья, сверх нормальных потребностей мирного времени.
4. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.
Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны- экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей.
6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение цен на нефть в 70-х и начале 80-х годов (в 18 раз в
1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций платежного баланса стран – импортеров нефти ряда промышленно развитых стран, включая США , развивающихся стран и активизации платежного баланса нефти экспортирующих стран ОПЕК. Война в
Персидском заливе, начавшаяся в январе 1991г., вызвала скачек цены на нефть.
В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; cтран ЕС– 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Bзаимная торговля промышлен но развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке [10].
7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.
Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.
8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.
9. Чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Например, на страны НАТО распространялся обширный список товаров, запрещенных для поставки в бывшие социалистические страны «по стратегическим соображениям». Преобразования в странах Восточной Европы и бывшем СССР по пути перехода к рыночной экономике создали условия для отказа от дискриминации в пользу взаимовыгодного сотрудничества.
2. Внешняя экономика России
2.1. Экспорт
Стоимостный объём российского экспорта составил в 1999 году 74,3 млрд. долларов, что лишь на 0,1% выше, чем в 1998 году. Что касается ориентации денежных потоков, то в 1999 произошло увеличение доли экспорта в страны дальнего зарубежья за счёт падения доли экспорта в страны СНГ. Экспорт в страны дальнего зарубежья повысился в 1999 году по сравнению с уровнем 1998 года на 6% и достиг 62,3 млрд. долларов. Напротив, экспорт в страны СНГ сократился на 22% и составил 12 млрд. долларов [18].
Совокупная доля стран дальнего зарубежья в российском экспорте повысилась с 79% в 1998 г. до 84% в 1998 г., в то время как доля стран СНГ соответственно сократилась с 21 до 16%. Причиной сокращения экспорта в страны СНГ стали торговые барьеры, введенные в отношении российской продукции некоторыми из этих стран с целью компенсировать вызванный девальвацией рубля рост конкурентоспособности российских товаров. Более того, Россия сталкивалась с трудностями при получении платежей в твердой валюте за товары, уже поставленные в республики бывшего СССР [9].
Стоимостный объем экспорта в IV квартале 1999 г. составил 23,3 млрд. долларов, что на 21% выше по сравнению с аналогичным показателем за IV квартал 1998 г. Тенденция к росту экспорта продолжилась и в начале 2000 г., причиной чему являлись высокий уровень мировых цен на нефть и значительные объемы поставок энергоносителей, характерные для зимнего периода. Объем экспорта в январе 2000 г. составил 6,4 млрд. долларов, что на 40% превышает показатель января 1998 г.
Таблица 2.1-1.
Главные статьи российского экспорта, 1997-1999гг. |Статьи |1997г. |1998г. |1999г. | |экспорта | | | | | |Стоимость,|Доля в |Стоимость,|Доля в |Стоимость,|Доля в | | |млрд. |общем |млрд. |общем |млрд. |общем | | |долларов |объёме |долларов |объёме |долларов |объёме | | | |экспорта, | |экспорта, | |экспорта, | | | |% | |% | |% | |Энергоносите|39,9 |46 |33 |45,4 |35,2 |48,2 | |ли | | | | | | | |в том числе: | |природный |16,4 |19 |13,5 |18,5 |11,3 |15,5 | |газ | | | | | | | |Сырая нефть |14,8 |17 |10,2 |14 |14,1 |19,3 | |нефтепродукт|7,3 |8,4 |4,2 |5,7 |4,7 |6,4 | |ы | | | | | | | |Уголь |0,8 |1 |0,6 |0,8 |0,5 |0,7 | |Металлы |13,7 |15,9 |11,6 |21,4 |10,4 |14,2 | |Машины и |8,6 |9,9 |8,1 |11,1 |7,8 |10,6 | |оборудование| | | | | | | |Химические |2,7 |3,1 |2,3 |3,1 |2,1 |2,8 | |продукты | | | | | | | |Лесоматериал|2,6 |3 |2,4 |3,3 |2,7 |3,7 | |ы | | | | | | | |Другие |19,1 |22 |15,2 |15,7 |14,7 |20,2 | |Всего |86,6 |100 |72,6 |100 |72,9 |100 |
Источник: Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 2000 г. I: Пер. с англ. – М., 2000.
2.1.1. Нефть и газ
Нефть и газ являются одной из основ российской экономики, важнейшим источником экспортных поступлений страны. Россия имеет самые большие запасы природного газа в мире, занимает восьмое место по запасам нефти и третье – по её экспорту. Треть добываемого газа и более 40% нефти Россия экспортирует, главным образом, в Европу.
На территории России разведанные запасы нефти составляют 6,7 млрд. тонн, это 4,7% мировых запасов. Добывается 21,1% разведанных запасов нефти.
После распада Советского Союза добыча нефти резко сократилась, но в последнее время начинает расти (таб. 2.1.1-1.).
Таблица 2.1.1-1.
Динамика добычи нефти в Российской Федерации и СССР |Добыча нефти в млн. тонн | |1988г. |1996г. |1997г. | |568,8 |302,1 |306,9 |
Источник: В. Крюков, Н. Петров. Динамика экспорта. // Экономист. 2003г. №4. с. 76-81.
Международная торговля жидким топливом в последние годы продолжает неуклонно расти. В 1997г. по сравнению с 1996г. её объём вырос на 3,8% и на 42,2% по сравнению с 1988г.
Россия на сегодняшний день не способна существенно увеличить долю готовых изделий, и прежде всего машинотехнических в своём экспорте. Не смотря на разговоры о продаже невосполнимых ресурсов, экспорт жидких углеводородов останется в ближайшем будущем основным источником внешнеторговых валютных поступлений и основным источником форсирования импорта.
В целях усиления контроля за вывозом энергоресурсов, Государственный таможенный комитет Российской Федерации приказом от 10 ноября 1994 года №576 утвердил «Положение об энергетической таможне». Энергетическая таможня осуществляет контроль за таможенным оформлением товаров в соответствии с приказом от 30 ноября 1995 года «О таможенном оформлении товаров, перемещаемых трубопроводным транспортом». На энергетическую таможню возложены обязательства по декларированию товаров и валютному контролю. Задача валютного контроля за экспортом нефти является одной их наиболее важных, так как 70% валютной выручки экспортёры обязаны продавать государству по курсу Центрального Банка Российской Федерации на момент поступления средств на счёт экспортёра [13].
В настоящее время экспорт нефти и нефтепродуктов для российских нефтяных компаний является вынужденной мерой, но практически единственной возможностью для получения реальных денег, на внутреннем рынке только 10- 15% платежей за поставки осуществляются реальными деньгами.
На мировом рынке нефти и газа сложилась ситуация, когда Европа не в силах обеспечить свои потребности в природном газе за счёт собственных источников. Дефицит газа в Германии, Франции, Италии составляет более 50% и в значительной мере покрывается российскими поставкам. Российский газ, разведанные запасы которого составляют 48 трлн. куб. м., имеет более низкую себестоимость, чем сырье из Алжира и Ближнего Востока, которое доставляется в Западную Европу в сжиженном состоянии танкерами. В целом около 40% потребностей Западной Европы покрывается за счет импорта. Доля России в западноевропейском импорте – 47%, Алжира – 29 % . Самый серьезный потенциальный конкурент России в торговле газом на континенте – Норвегия. Крупнейшим на сегодняшний момент российским проектом по увеличению поставок газа за рубеж является строительство трубопроводной системы «Ямал-Европа». Страны Восточной и Центральной Европы являются для России также важными рынками сбыта энергоносителей и источниками получения свободно конвертируемой валюты. На долю топливно-энергетических ресурсов приходиться 78% российского экспорта в этот регион, здесь потребляется около 35% экспортируемого в дальнее зарубежье российского газа. В наибольшей степени от ввоза энергоносителей зависят Словакия, Болгария, Венгрия. По объему экспорта газа в страны ЦВЕ Россия превысила максимальный уровень докризисных лет. Более 30% общего объема газа экспортируется из России в счёт участия стран ЦВЕ в освоении и обустройстве газовых месторождений на территории бывшего Советского Союза, а так же для оплаты транзита по их территории в Западную Европу, Грецию, Турцию, государства бывшей Югославии. Поставки российского газа по существу являлись безальтернативными для всех стран ЦВЕ [11].
Основные рынки сбыта российской нефти – это Великобритания и Ирландия (четверть экспорта в дальнее зарубежье), Восточная Европа (доля РФ в импорте нефти Болгарии составляет примерно 90%, Польши 40-50%) , Средиземноморье (Италия, Греция, Кипр, Турция), «материковые страны» Западной Европы (Австрия, Швейцария, Нидерланды, Швеция, Дания, Финляндия, Бельгия, Лихтенштейн – от 18 до 20%) США и Канада – 7%.
Страны ЦВЕ и Западной Европы принимают меры по уменьшению доли России в импорте энергоносителей. Стремление этих стран диверсифицировать импорт топлива по политическим соображениям продиктовано и желанием усилить надежность своего энергообеспечения, дистанцироваться от политически и экономически нестабильных партнеров в лице России и Украины. Практикуемые последней «заимствования» нефти и газа из трубопроводов, проходящих по ее территории, неоднократно приводили к перебоям российских поставок нефтегазового сырья.
2.2. Импорт
Кризис августа 1998 г. привел к радикальному сокращению импорта и тем самым дал импульс к широкомасштабным процессам импортозамещения в российской экономике. В соответствии с данными Госкомстата, стоимостный объем импорта в 1999 г. составил 41,1 млрд. дол., что на 31% меньше, чем в 1998 г [6].
Поквартальные сопоставления показывают, что самый низкий объем импорта (всего 9,4 млрд. дол.) был зафиксирован в I квартале 1999 г., в то время как за соответствующий период 1998 г. в страну поступило импортных товаров на 18,3 млрд. долларов. В течение 1999 г. наблюдалась некоторое повышение стоимостного объема импорта, и в IV квартале он составил 11,4 млрд. дол., что примерно на 21% выше, чем в IV квартале 1998 г. В то время как экспортеры смогли воспользоваться положительным эффектом девальвации российского рубля и высокими мировыми ценами на энергоносители, оживление импорта в конце 1999 г. было вызвано замедлением инфляции и реальной ревальвацией рубля. В январе 2000 г. объем импорта составил 2,4 млрд. дол., что на 17% меньше, чем в январе 1999 г., и на 58% меньше, чем в январе 1998 г.
Публикуемые Государственным таможенным комитетом данные по основным товарам российского импорта не позволяют провести всеобъемлющий анализ структуры импорта, поскольку, как свидетельствует табл. 2.2-1., почти 46% импорта в настоящее время относится к категории “другие товары”. На основании имеющихся данных можно заключить, что в стоимостном измерении импорт сократился в 1999 г. по всем товарным категориям, что отражает протекающий в российской экономике процесс импортозамещения.
Таблица 2.2-1.
Главные статьи российского импорта 1998-1999 гг. |Статьи импорта|1998г. |1999г. | | |Стоимость |Доля в общем |Стоимость |Доля в общем | | |(млрд. |объёме |(млрд. |объёме | | |долларов) |зарегистрированно|долларов) |зарегистрированно| | | |го импорта, % | |го импорта, % | |1 |2 |3 |4 |5 | |Продукты |4,3 |9,8 |4 |13,3 | |питания | | | | | |Потребительски|2,1 |4,7 |0,9 |2,9 | |е товары не | | | | | |первой | | | | | |необходимости | | | | | |Энергоносители|1,5 |3,4 |0,4 |1,3 | |Промышленные |2,6 |5,9 |0,3 |1 | |товары | | | | | |Одежда, товары|2,4 |5,5 |1,6 |5,2 | |для дома, | | | | | |мебель и | | | | | |медицинские | | | | | |препараты | | | | | |Машины и |15,6 |35,4 |9,9 |32 | |оборудование | | | | | |1 |2 |3 |4 |5 | |Другие товары |17 |38,6 |14 |45,6 | |Импорт, |44,1 |100 |30,9 |100 | |официально | | | | | |зарегистрирова| | | | | |нный при | | | | | |пересечении | | | | | |границы | | | | |
Если исключить категорию “другие товары”, то наиболее крупной категорией импорта окажутся машины и оборудование (32% общего объема). Подобное положение дел наблюдалось и в предшествующие годы. Импорт капиталоемких товаров, таких как машины и оборудование, является общей чертой всех стран с переходной экономикой, стремящихся к повышению уровня своей конкурентоспособности путем наращивания объемов импорта соответствующей продукции. В стоимостном выражении импорт машин и оборудования составил в 1999 г. 9,9 млрд. долларов (на 37% меньше, чем в 1998 г.).
Что касается остальных категорий импорта, то самый глубокий спад — на 88% по сравнению с 1998 г. — был отмечен в категории “промышленные товары”. Их доля в совокупном импорте сократилась с 6% в 1998 г. до 1% (0,3 млрд. долларов) в 1999 г. Импорт продовольствия сократился в 1999 г. на 7% по сравнению с 1998 г., а его доля в совокупном экспорте составила 13% (4 млрд. долларов). Импорт потребительских товаров — одежды, бытовых товаров и медикаментов — в 1999 г. сократился на 33%. При этом на него пришлось 5% совокупного импорта (по сравнению с 6% в 1998 г.). Импорт потребительских товаров, не являющихся предметами первой необходимости, снизился в 1999 г. на 57%, а импорт энергоносителей — на 73%.
2.3. Платёжный баланс
Основные показатели платежного баланса в 2000 году (см. Приложение 1) продолжили свое изменение в направлении, которое было характерно для 1999 года: рост сальдо платежного баланса по текущим операциям с соответствующим увеличением дефицита по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами. Величина положительного сальдо по счету текущих операций в течение 2000 года в среднем в 2 раза превышала аналогичные значения для I- III кварталов 1999 года, а в январе 2000 года данный показатель был зафиксирован на уровне, рекордном для российского платежного баланса, – свыше 12 млрд. долл. Вместе с тем основным фактором, определяющим величину сальдо по текущим операциям, являлся торговый баланс, сальдо которого, в свою очередь, в решающей степени определялось движением цен на мировых рынках на нефть и прочие основные товары российского экспорта. Из данных, представленных на рисунке 2.3-1, видно, что связь между мировыми ценами на нефть и сальдо торгового баланса России, наблюдавшаяся в 1995-1999 годах, проявлялась и в течение первых трех кварталов 2000 года [3].
Рисунок 2.3-1. Торговый баланс Российской Федерации и индекс мировых цен на нефть в 1998 –
III квартале 2000 года
[pic]
Следует отметить, что рост сальдо торгового баланса происходил в основном за счет роста объемов российского экспорта, т.к. импорт на протяжении 2000 года возрастал крайне незначительными темпами.
Рассматривая тенденции изменения сальдо платежного баланса по различным его компонентам, можно заметить, что за счет больших значений положительного сальдо торгового баланса происходило финансирование изменений всех остальных компонентов – отрицательного сальдо по балансу услуг труда и капитала (выплата заработной платы нерезидентам и обслуживание долговых обязательств), выплаты капитальных трансфертов нерезидентам, осуществления портфельных инвестиций за границу, увеличения зарубежных активов российских резидентов и платежи для уменьшения обязательств российских резидентов перед нерезидентами. При этом следует обратить внимание на приток капитальных трансфертов от нерезидентов в Россию в третьем квартале 2000 года: в отличие от предыдущих лет, когда они составляли от 200 до 600 млн. долл. в квартал, сумма указанных трансфертов в июле-сентябре 2000 года составила свыше 11 млрд. долл. По данным Банка России, такой показатель сальдо капитальных трансфертов в третьем квартале 2000 года был результатом отражения в платежном балансе операции по безвозмездному списанию части внешнего долга России в связи с реструктуризацией задолженности РФ перед Лондонским клубом (ранее, в 1997 году, результаты подобной операции по реструктуризации задолженности России перед странами – членами Лондонского клуба были отражены по статье "Портфельные инвестиции")
Страницы: 1, 2, 3
