|
|
В таблице хорошо видно, что в структуре обязательств организации произошли довольно существенные изменения. Так при общем увеличении к концу года обязательств (на 15%), существенно возросли долгосрочные обязательства (кредиты и займы увеличились на 28%), а краткосрочные уменьшились за счет погашения кредиторской задолженности (уменьшилась на 4%). Незначительный удельный вес в составе обязательств задолженности перед учредителями и прочих краткосрочных обязательств позволяет не принимать в расчет их увеличение (на 9% и 8% соответственно).
Итак, основную долю (65%) в структуре обязательств составляет долгосрочная задолженность по кредитам и займам, удельный вес которой увеличился по сравнению с началом года на 7%. Этого говорит о привлечении заемного капитала для формирования активов организации.
Задание 4.
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 4.1.
Таблица 4.1.
Соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб. (по данным ф. № 4)
Показатель
Остаток
Приток (+)
Отток (-)
Отклонение (+,-)
1
2
3
4
5
1. Остаток денежных средств на начало года
15 230
Х
Х
Х
2. Текущая деятельность
Х
6 217 840
5 559 195
658 645
3. Инвестиционная деятельность
Х
36 148
906 750
-870 602
4. Финансовая деятельность
Х
218 763
218 763
5. Итого (п.2+п.3+п.4)
Х
6 472 751
6 465 945
6 806
6. Остаток денежных средств на конец года
22 036
Х
Х
Х
7. Изменение остатка денежных средств (+,-)
6 806
Х
Х
Х
Показатель
Приток,
Отток,
в % к общему объему
в % к общему объему
2. Текущая деятельность
96,06
85,98
3. Инвестиционная деятельность
0,56
14,02
4. Финансовая деятельность
3,38
0,00
5. Итого (п.2+п.3+п.4)
100
100
Анализируя полученные данные, можно увидеть:
· По текущей деятельности чистый денежный поток равный 658 645 тыс. руб., с избытком, что является положительным фактом, т.к. именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по прочим видам деятельности. В относительных показателях приток по текущей деятельности составляет 96% от всего притока денежных средств организации;
· По инвестиционной деятельности, наоборот, чистый денежный поток с минусом (-870 602 тыс. руб.), что свидетельствует о вложении средств во внеоборотные активы. Хотя это и уменьшает ликвидность баланса, расчет идет на увеличение масштабов производства и, в перспективе притока средств от этих вложений;
· По финансовой деятельности оттока не было, а приток (218 763 тыс. руб.) говорит о привлечении заемных средств, что позволило организации нарастить избыточный денежный поток для направления его в инвестиции. Хотя в относительных единицах его значение незначительно (всего 3% от общей массы притока денежных средств)
· В целом фирма имеет положительный чистый денежный поток, из чего можно сделать вывод, что организация в 2006 году вела рациональное управление денежными потоками.
Задание 5.
По данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов организации.
Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5.1.
Таблица 5.1.
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации (по данным ф. №2)
Показатель
Состав, структура, динамика доходов
Отчетный период
Предшествующий период
Изменение
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
1. Доходы организации - всего В том числе:
6 604 150
100,00
6 391 200
100,00
212 950
103,33
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг
5 811 655
88,00
5 432 520
85,00
379 135
3,00
1.2. Проценты к получению
264 166
4,00
485 630
7,60
-221 464
-3,60
1.3. Доходы от участия в других организациях
1.4. Прочие доходы
528 329
8,00
473 050
7,40
55 279
0,60
2. Расходы организации - всего В том числе:
6 261 186
100,00
6 119 574
100,00
141 612
102,31
2.1. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
5 097 352
81,41
4 817 160
78,72
280 192
2,69
2.2. Коммерческие расходы
122 580
1,96
114 642
1,87
7 938
0,08
2.3. Управленческие расходы
320 940
5,13
384 110
6,28
-63 170
-1,15
2.4. Проценты к уплате
84 296
1,35
101 232
1,65
-16 936
-0,31
2.5. Прочие расходы
527 714
8,43
616 654
10,08
-88 940
-1,65
2.6. Текущий налог на прибыль
108 304
1,73
85 776
1,40
22 528
0,33
Чистая прибыль
342 964
271 626
71 338
126,26
Коэффициент соотношения доходов и расходов
1,05
1,04
Из полученной таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим доходы организации выросли на 3%, в основном за счет увеличения доли выручки от продаж. Прочие доходы также имеют незначительную положительную тенденцию, уменьшились по сравнению с прошлым годом лишь проценты к получению на 4%, это скорее всего связано с погашением дебиторами задолженности перед организацией.
Расходы организации в общей массе тоже возросли на 2%, что не является негативным фактом, т.к. темп роста совокупных доходов превышает темп роста расходов.
Уменьшились, пусть и незначительно управленческие и прочие расходы организации, что, при увеличении объема продаж (это видно по увеличению коммерческих расходов и выручки от продаж) свидетельствует о более рациональном управлении предприятием.
Снижение суммы процентов к уплате говорит о частичном погашении фирмой своих обязательств.
Увеличилась чистая прибыль организации на 26%, соотношение доходов и расходов организации по сравнению с прошлым годом также имеет положительную динамику в части преобладания доходов над расходами.
Задание 6.
По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Результаты расчетов представить в табл. 6.
Таблица 6.
Расчет эффективности использования оборотных активов
(по данным ф. №1 и ф. №2)
Показатель
Предшест
вующий год
Отчетный
год
Изменение
(+,-)
1
2
3
4
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб
5 432 530
5 811 655
379 125
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.
679 065
755 022
75 957
3. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)
8,000
7,697
-0,303
4. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода
х
8,558
х
5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости - всего
-0,303
В том числе:
а) объема продаж
х
х
0,502
б) среднегодовых остатков оборотных активов
х
х
-0,805
6. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж предшествующего периода и среднегодовых остатках анализируемого периода
х
7,195
х
При составлении данной таблицы были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости по формуле:
КОА = Вр/Ср ост ОА, где Вр – выручка от продаж
Ср ост ОА – среднегодовые остатки оборотных средств.
Проанализировав полученные результаты можно сделать следующие выводы:
· За отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 75 957 тыс. руб., но при этом эти вложения не привели к росту эффективности использования этих активов. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в 2006 году на 0,303 по сравнению с предыдущим годом говорит о замедлении оборота средств.
· Негативное влияние увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств частично сгладилось увеличением в 2006 году выручки от продаж на 379 125 тыс. руб.
Задание 7.
По данным приложения к бухгалтерскому балансу рассчитать коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств.
Результаты расчетов представить в табл. 7.
Таблица 7.
Наличие, движение и структура основных средств
(по данным ф. №5)
Показатели
Движение основных средств за отчетный год
Остаток на начало года
Поступило
Выбыло
Остаток на конец года
Сумма, тыс. руб.
Уд. Вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. Вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. Вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. Вес, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Здания
733 810
35
733 810
28
2.Сооружения и передаточные устройства
545 116
26
108 450
11,96
24 586
6,426
628 980
24
3. Машины и оборудование
251 592
12
471 510
52
198 952
52
524 150
20
4. Транспортные средства
377 388
18
126 945
14
85 013
22,22
419 320
16
5. Производственный и хозяйственный инвентарь
188 694
9
199 845
22,04
74 049
19,35
314 490
12
6. Другие виды основных средств
0
0
7. Итого
2 096 600
100
906 750
100
382 600
100
2 620 750
100
Коэффициент обновления
42,19
Коэффициент выбытия основных средств
18,25
Коэффициент прироста основных средств
34,60
Коэффициент износа основных средств*
0,38
0,32
Коэффициент годности основных средств*
0,62
0,68
*- справочно - амортизация ОС
796 708
838 640
Как видно из таблицы, в структуре основных средств данного предприятия наибольший удельный вес имеют здания (35% на начало года и 28 на конец). Доля активной части основных средств, соответственно, к концу года повышается, что является положительным фактом, т.к. это способствует увеличению технической оснащенности, и возможности получения дополнительной прибыли. Рассчитав коэффициенты обновления, прироста и выбытия, можно увидеть, что поступление основных средств более чем в 2 раза превышает выбытие, что тоже расценивается положительно. Получив значение коэффициентов годности и износа можно предположить, что доля изношенных основных средств на предприятии снижается (0,38 в начале года и 0,32 в конце), что повышает вероятность использования их в качестве залога по кредитам.
В целом состав и динамику изменений состояния основных средств на предприятии можно признать удовлетворительной.
Список используемой литературы
1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ВЗФЭИ; Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.
2. Анализ финансовой отчетности. Учеб. Пособие /Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: Омега-Л, 2006
3. Методические указания по выполнению контрольной работы/ О.В. Антонова, А.В. Ратникова- М.: Инфра-М: Вузовский учебник, 2007.
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.