Рефераты. Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"








На начало периода, в 2004 году, собственные источники средств, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов, составляют 2903 тыс. руб., а на конец периода, в 2006 году – 874тыс. руб. То есть за период собственные источники средств, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов, уменьшились на 2029 тыс. руб. Это произошло за счет того, что собственные средства предприятия превосходят рост запасов и затрат.

Для того чтобы рассчитать потребность в собственных оборотных средствах необходимо из суммарной величины запасов и дебиторской задолженности вычесть сумму кредиторской задолженности.

В 2004 году:

(4397 тыс. руб. + 15554 тыс. руб.) - 25648 тыс. руб. = - 5697 тыс.руб.

В 2005 году:

(4831 тыс. руб. + 12679 тыс. руб.) – 19132 тыс. руб. = - 1622 тыс.руб.

В 2006 году:

(6330 тыс. руб. + 12984 тыс. руб.) – 18302 тыс. руб. = + 1012 тыс. руб.

Полученная в данном случае величина показывает, сколько оборотных активов, числящихся на балансе, нуждаются в покрытии собственными оборотными средствами. В нашем случае в 2004 и 2005 годах собственных оборотных средств меньше, чем рассчитанных на 5697 тыс. руб. и  1622 тыс. руб. В 2006 году наблюдается противоположная ситуация: собственных оборотных средств больше, чем рассчитанных на 1012 тыс. руб.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 15

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности

2004г.

2005г.

2006г.

Темп роста, %

2005 к 2004г.

2006 к 2005г.

Кредиторская задолженность

25648

19132

18302

74,6

95,7

Дебиторская задолженность

15554

12679

12984

81,5

102,4

Превышение кредиторской над дебиторской задолженностью

10094

6453

5318


63,9


82,4

% превышения кредиторской над дебиторской задолженностью

164,9

150,9

141,0


91,5


93,4


Анализируя таблицу соотношения кредиторской и дебиторской задолженности видно, что кредиторская задолженность на начало периода, в 2004 году, в 1,64 раза выше дебиторской, в 2005 году – в 1,51 раза, а на конец периода превышает ее в 1,41 раза. Это говорит об улучшении расчетной дисциплины.

Проиллюстрируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг. на рисунке 8.

Рис. 8. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

Выделяют пять признаков хорошего баланса:

1.      Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.

2.      Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3.      Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

4.      Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы.

5.      Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.[26]

На данном анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация в 2006 году:

1.      Валюта баланса на конец года увеличилась с 50455 тысяч рублей до 53920 тысяч рублей.

2.      Темп прироста оборотных активов (9,2%) выше, чем внеоборотных (5,3%).

3.      В 2005 и 2006 году собственный капитал (28301 тыс. руб. и 28831 тыс. руб. соответственно) больше заемного (22154 тыс. руб. и 23089 тыс. руб. соответственно), но темпы его роста ниже (101,9%), чем темпы роста заемного капитала (104,2%).

4.      Темп прироста дебиторской задолженности приметно на 7% превосходит темп прироста кредиторской задолженности.

5.      Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.

Из пяти признаков хорошего баланса выполняется полностью п.1, п.2, частично п.3 и п.5, что говорит о том, что баланс предприятия нельзя назвать хорошим даже в 2006 году (не смотря на заметное улучшение). Предприятию следует сократить кредиторскую задолженность, то есть брать меньше денег и увеличить платежи в бюджетные и внебюджетные фонды.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль – это сумма прибылей (убытков) предприятия, как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.

Рассмотрим показатели финансовых результатов деятельности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг. (таблица 16).

Таблица 16

Показатели финансовых результатов деятельности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг.

(тыс. руб.)

Показатель

2004 год

2005 год

2006 год

Темп роста

2005 к 2004г.

2006 к 2005г.

1

2

3

4

5

6

1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг

38467

25249

32569

65,6

129,0

2. Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг

40519

25162

31549

62,1

125,4

3. Валовая прибыль

-2052

87

1020

-

в 11,72 раза

4. Коммерческие расходы

-611

-944

-792

154,5

83,9

5. Прибыль (убыток) от продаж

-2663

-857

228

х

х

6. Прибыль (убыток) до налогообложения

331

2916

1491

881,0

51,1

9. Чистая прибыль (убыток) от хозяйственной деятельности

41

2228

530

в 54,3 раза

23,8


Данные, представленные в таблице 16, характеризуют работу ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 годы следующим образом:

1) судя по показателям выручки от реализации продукции, 2005 год был для предприятия менее удачным, чем 2004 и 2006. Выручка от реализации услуг в 2005 году составила 65,6% от выручки от реализации в 2004 г., то есть 25249 тыс. руб. В 2006 году выручка от реализации увеличивается по сравнению с 2005 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс. руб.;

2) аналогично выручке от продажи меняется и себестоимость, то есть себестоимость в 2005 году уменьшается в связи с уменьшением объема реализации и составляет 62,1% от показателя 2004 года, что соответствует величине 25162 тыс. руб. В 2006 году себестоимость увеличивается в связи сростом объема производства и составляет 31549 тыс. руб. или 125,4% от величины 2005 года.;

3) необходимо отметить, что темп роста выручки от реализации продукции опережает темп роста себестоимости продукции и в 2005 (65,6% - темп роста выручки, 62,1% - темп роста себестоимости) и в 2006 годах (129,0% - темп роста выручки, 125,4% - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что предприятие в 2005 году, не смотря на сокращение объема производства, вместо убытка в 2052 тыс. руб. получило 87 тыс. руб. валовой прибыли. В 2006 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1020 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия;

4) тем не менее, учитывая коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж стала иметь положительную величину только в 2006 году и составила 228 тыс. руб. В 2004 и в 2005 году наблюдался убыток в размере 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб. соответственно. Такая динамика говорит об улучшении работы предприятия;

5) благодаря значительным внереализационным доходам ООО «Спецтранснефтепродукт», чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является положительной величиной и претерпевает довольно сильные изменения: в 2004 году ее величина составляла всего 41 тыс. руб., в 2005 году она возросла в 54,3 раза и составила 2228 тыс. руб., в 2006 году она снизилась до величины 530 тыс. руб., что составляет 23,8% от показателя 2005 года.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Рост любого показателя рентабельности обусловлен позитивными экономическими явлениями и процессами. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений.

Проанализируем показатели рентабельности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг. (таблица 17).

Таблица 17

Рентабельность ООО фирмы «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг.

(%)

Показатели

2004г.

2005г.

2006г.

Отклонение

2005г. от 2004г.

2006г. от 2005г.

1

2

3

4

5

6

1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

0,6

5,8

2,8

+5,2

-3,0

2. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)

0,2

7,9

1,8

+7,7

-6,1

3. Рентабельность заемного капитала

1,1

1,3

5,9

+0,2

+4,6

4. Рентабельность основного капитала

1,1

9,7

4,7

+8,6

-5,0

5. Рентабельность оборотного капитала

1,4

14,3

6,7

+12,9

-7,6

6. Рентабельность продаж

-6,9

-3,4

0,7

+3,5

+4,1

7. Рентабельность производственных расходов

-6,5

-3,4

0,7

+3,1

+4,1


По данным, приведенным в таблице 17 можно сказать, что показатели рентабельности ООО «Спецтранснефтепродукт» невелики. При этом по большей части показателей наблюдается значительный рост в 2005 году и заметное снижение в 2006 году.

Экономическая рентабельность в 2004 году составляла всего 0,6%, то есть с каждого рубля активов организации она получала только 0,6 коп. прибыли. В 2005 году этот показатель вырос до 5,8%, а затем снизился в 2006 году до 2,8%. Это объясняется большими перепадами прибыли предприятия, так как активы ООО «Спецтранснефтепродукт» в исследуемом периоде меняются незначительно.

Финансовая рентабельность в 2004 году составляла лишь 0,2%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля собственных средств ООО «Спецтранснефтепродукт» получило лишь 0,2 коп. прибыли. В 2005 году этот показатель вырос до 7,9%, а затем снизился в 2006 году до 1,8%, то есть изменения аналогичны изменениям экономической рентабельности.

Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (с увеличением в 2005 году и снижением в 2006).

Рентабельность заемного капитала изменяется несколько иначе: наблюдается ее постоянный рост: в 2005 году она выросла на 0,2% и составила 1,3%, в 2006 году рост составил 4,6% со значением показателя 5,9%.

Рентабельность продаж и производственных расходов в 2004 и 2005 году имеют отрицательные показатели, что говорит об убыточности деятельности. В 2006 году показатель наконец стал иметь положительную величину (хоть и очень небольшую), которая составила 0,7%.

Проанализируем показатели деловой активности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы (таблица 18).


Таблица 18

Оценка показателей деловой активности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы

Показатели

2004г.

2005г.

2006г.

Отклонение

2005 от 2004

2006 от 2005

2006 от 2004

1

2

3

4

5

6

7

1.Ресурсоотдача (Ко1)

0,714

0,500

0,604

-0,214

+0,104

-0,110

2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2)

1,604

1,241

1,466

-0,363

+0,225

-0,138

3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко3)

1,475

0,892

1,130

-0,583

+0,238

-0,345

4.Фондоотдача (Ко4)

1,295

0,870

1,036

-0,425

+0,166

-0,259


На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что оборачиваемость оборотных средств у предприятия хорошая, в 2004г. – 1,604 рубля оборота приходится на каждый рубль данного вида активов, но далее оборачиваемость замедляется, в 2005 – на 0,363, а в 2006 году – на 0,138.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.