|
|
610 |
35862 |
45200 |
2,2 |
2,6 |
0,5 |
|
|
кредиторская задолженность |
620 |
163423 |
190576 |
9,8 |
11,0 |
1,2 |
|
|
Резервы предстоящих расходов (89) |
650 |
1121 |
2827 |
0,1 |
0,2 |
0,1 |
|
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
200406 |
238631 |
12,0 |
13,8 |
1,8 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
1667019 |
1730041 |
100,0 |
100,0 |
0,0 |
Вертикальный анализ пассива баланса (табл.7) не выявил существенных изменений в структуре. Наибольшее изменение произошло (-1,8%) с собственными средствами и кредиторской задолженностью (1,8%)
В Приложении 3 приведена информационная база для расчета финансово-экономических показателей деятельности предприятия.
Основные финансово-экономические показатели предприятия за отчетный период приведены в табл.9.
Анализ финансово-экономических показателей предприятия показал, что выручка от реализации возросла на 8%, при этом себестоимость выросла на 7%, что уменьшило затраты на один рубль реализованной продукции на 1,2% и увеличило рентабельность на один пункт. Среднегодовая заработная плата увеличилась на 3% при росте производительности труда на 5%, что является хорошим показателем.
Таблица 9
Основные финансово-экономические показатели
предприятия
№
Показатели
Ед. изм.
2002г.
2003 г.
2004 г.
Отклонение
п/п
абс.знач
%
1.
Уставной фонд
тыс.руб.
1100000
1100000
1100000
0
100
2.
Выручка от реализации продукции,
тыс.руб.
3475343
3658256
3959521
301265
108
3.
Среднесписочная численность персонала
чел.
1610
1663
1707
44
103
4.
Производительность труда
тыс.руб/чел
2160
2200
2320
120
105
5.
Годовой фонд заработной платы
тыс.руб.
86618
90300,9
95421,3
5120,4
106
6.
Среднегодовая заработная плата одного работника
тыс. руб.
53,8
54,3
55,9
1,6
103
7.
Себестоимость продукции, услуг
тыс.руб
2836350
2985632
3205363
219731
107
8.
Затраты на один руб. реализации
коп.
0,82
0,82
0,81
-0,01
09878
9.
Балансовая прибыль
тыс.руб
638993
672624
754158
81534
112
10.
Рентабельность продаж
%
0,23
0,23
0,24
0,01
104
11.
Среднегодовая стоимость основных фондов
тыс.руб.
610832
633620
663500
29880
105
12.
Фондоотдача
руб./руб.
5,69
5,77
5,97
0,2
103,5
13.
Фондовооруженность труда
тыс.руб./чел.
379,4
288,01
285,99
-2,02
99,3
14.
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса
%
87,5
88
86,2
-1,8
Анализ таблицы 9 показывает, что балансовая прибыль возросла на 12%, и ее темп роста выше, чем темп роста выручки (8%).
Показатель фондоотдачи увеличился на 20 коп.
Среднегодовая заработная плата возросла на 3%, при росте производительности труда на 5%, что является хорошим показателем.
Рост себестоимости реализованной продукции (7%) меньше чем рост выручки от реализации, что повлекло снижение затрат на один рубль реализованной продукции на одну копейку и рост рентабельности продаж на 4%.
В целом динамика финансово-экономических показателей положительна, предприятие развивается динамично.
Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов балансов и, в частности, основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и переменные затраты предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается редко. Она задается системой условий: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность: недостаток (-) собственных оборотных средств, излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов;
3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушениями платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств;
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют также финансовые коэффициенты:
1. Коэффициент маневренности:
собственные оборотные средства
К1=
реальный собственный капитал
Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальный уровень: 0,5.
2. Коэффициент автономии источников формирования запасов:
Собственные оборотные средства
К2=
Общая величина основных источников
формирования запасов
Рост этого коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:
Собственные оборотные средства
К3=
Запасы
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Собственные оборотные средства
К4 =
Оборотные активы
Оптимальный уровень: К4 0,1.
Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным.
В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели:
― общий коэффициент ликвидности;
― коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
― коэффициент восстановления платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:
а) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);
б)если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение ниже нормативного (0,3).
Общий коэффициент ликвидности рассчитывается:
Текущие активы – Расходы будущих периодов
Кл =
Текущие пассивы – Доходы будущих периодов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен:
Текущие активы – Текущие пассивы
К0 =
Текущие активы
Рассчитанные финансовые коэффициенты сведем в таблицу 10.
Таблица 10
Финансовые коэффициенты
Начало года
Конец года
Разница
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
0,657
0,723
0,066
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами
3,294
2,937
-0,357
Коэффициент быстрой ликвидности
0,616
0,530
-0,087
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,005
0,004
-0,001
Рентабельность оборотных активов
0,181
0,190
0,009
Рентабельность продаж
0,126
0,129
0,003
Коэффициент оборотных средств в расчетах
0,474
0,453
-0,022
Коэффициент автономии
0,880
0,862
-0,018
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
2,145
2,115
-0,030
Обеспеченность обязательств всеми активами
8,318
7,250
-1,068
Данные таблицы 10 выявили, что все финансовые коэффициенты имеют значение больше нормативных и имеют тенденцию к улучшению, а это указывает на нормальное финансовое состояние предприятия.
Расчет платежеспособности представлен в табл.11.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥П1, А2 ≥П2, А3 ≥П3, П4 ≤ А4.
Таблица 11.
Расчет платежеспособности
Активы
Пассивы
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.