Рефераты. Финансовый анализ в аудите

Z-счет на начало года = 1,2´1+1,4´0,27+3,3´0,54+0,6´0,1+1´29 = 1,2+0,378+1,782+0,06+29 = 32,42.

Z-счет на конец года = 1,2´1+1,4´0,5+3,3´0,47+0,6´0,1+1,0´22,58 = 26,09.

В соответствии с критериями, перечисленными выше, вероятность банкротства нашего предприятия ничтожно мала, так как много больше трех. Но следует отметить, что вероятность банкротства возрастает по сравнению с началом года. Это можно объяснить снижением рентабельности, увеличением краткосрочных обязательств, увеличением всех активов предприятия.

Подобные расчеты должны носить систематический характер с периодичностью, определяемой положением предприятия и динамикой общеэкономической ситуации.

Далее проведем анализ структуры баланса предприятия по кварталам за 2002 г.

· Структура баланса ООО «Элегия»

· Оценка финансовой устойчивости (по кварталам).

· Оценка рентабельности предприятия.

· Оценка ликвидности предприятия.

· Оценка деловой активности.

Расчет соответствующих показателей сведен в таблицы и представлен ниже.

Таблица 12.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

01.01.02.

01.04.02.

01.07.02.

01.10.02.

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,24

0,96

0,90

0,88

Коэффициент финансовой зависимости

4,18

1,04

1,11

1,14

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

0,76

0,04

0,10

0,12

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,00

Коэффициент структуры привлеченного капитала

0,00

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

3,18

0,04

0,11

0,14

Коэффициент маневренности собственного капитала

1,00

Таблица 13.

Оценка ликвидности ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

Наименование показателя

01.01.02

01.04.02

01.07.02

01.10.02

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)

64,87

62,16

70,19

71,58

Коэффициент покрытия (общий)

1,37

31,84

10,71

8,38

Коэффициент быстрой ликвидности

1,22

24,02

7,32

4,98

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

0,615

7,561

2,096

1,167

Доля оборотных средств в активах

1,0

Доля собственных оборотных средств в текущих активах

0,24

0,96

0,90

0,88

Доля производственных запасов в текущих активах

0,07

0,09

0,28

0,37

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

3,52

9,13

3,11

2,28

Коэффициент покрытия запасов

8,55

9,14

3,12

2,30

Маневренность собственных оборотных средств

1,96

0,29

0,23

0,16

Таблица 14.

Оценка рентабельности ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

01.01.02

01.04.02

01.07.02

01.10.02

Балансовая прибыль

111,98

-170

0,21

Рентабельность продукции

1,25

0,00

-0,32

0,09

Рентабельность основной деятельности

1,32

0,00

-0,36

0,10

Рентабельность основного капитала

39,51

0,00

-0,20

0,25

Рентабельность собственного капитала

145,68

0,00

-0,23

0,28

Таблица 15.

Оценка деловой активности ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

01.01.02

01.04.02

01.07.02

01.10.02

Выручка от реализации

8 983,77

52,5

226,65

Балансовая прибыль

111,98

-0,0

-0,17

0,21

Средние остатки дебиторских счетов

138,04

94,81

70,89

61,25

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(в оборотах)

65,1

0,6

0,7

3,7

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(в днях)

5,5

162,5

243,1

73,0

Средние остатки производственных запасов

18,45

12,62

19,47

23,72

Оборачиваемость производственных запасов

(в оборотах)

459,4

3,7

2,4

9,0

Оборачиваемость производственных запасов

(в днях)

0,8

24,2

74,6

30,1

Средние остатки кредиторской задолженности

92,8

46, 42

23,27

23,48

Оборачиваемость кредиторской задолженности

(в оборотах)

91,3

1,0

2,0

9,1

Оборачиваемость кредиторской задолженности

(в днях)

3,9

89,0

89,2

29,8

Продолжительность операционного цикла

6,3

186,7

317,7

103,0

Продолжительность финансового цикла

2,37

97,76

228,52

73,27

Вывод. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволяет характеризовать его финансовое положение как устойчивое. Все основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативным значениям.

2.Рассчитываем прогноз отчета о прибыли и убытках и прогноз движения денежных средств, которые сведены в таблицах и представлены в таблицах Приложения 1.

Полученные результаты говорят в целом о хорошей работе предприятия за рассмотренный период и об устойчивом финансовом положении за 9 месяцев 2002 г.

Таким образом, во второй главе данной работы установлено, что важнейшей характеристикой предприятия является его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость - это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости субъекта экономической деятельности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. В ходе анализа финансовой устойчивости ООО «Элегия» нами выявлено, что коэффициент автономии на начало рассматриваемого периода был очень невысок, но к концу 2002 года вырос до 0,5 или до 50%. Его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств. Коэффициент концентрации привлеченного капитала на начало года был очень высок – 73% от общей суммы капитала, но к концу года положение нормализовалось и этот коэффициент составил 50%, что является положительным фактором, оказывающим влияние на финансовую устойчивость фирмы. Показатель соотношения собственных и заемных средств к концу года снизился и стал близок к нормативному значению этого показателя. Коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов и затрат вырос за отчетный период и составил к концу года 15,6, что является позитивным аспектом деятельности предприятия.

Проведенная оценка финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что оно имеет высокий запас прочности. Несмотря на то, что произошло снижение уровня производственного потенциала, мы наблюдали рост коэффициента автономии, снижение соотношения собственных и заемных средств, повышение уровня обеспеченности собственными средствами запасов и затрат, снижение коэффициента финансовой зависимости.

Коэффициенты ликвидности находятся в пределах норм допустимых значений. Расчет показателей ликвидности, рентабельности и эффективности деятельности предприятия показал, что коэффициенты ликвидности находятся в пределах норм допустимых значений. Рентабельность предприятия от основной деятельности в 2002 году увеличилась по сравнению с 2001 г. (коэфф. откл. +0,75%), однако чистая рентабельность предприятия снизилась за год (-7,68%) и составила 33,8%. Общая рентабельность (рентабельность активов по балансовой прибыли) уменьшилась на 31,5%.

Коэффициент покрытия запасов и на начало, и на конец года значительно превышает единицу, его рост за рассматриваемый период позволяет сделать вывод об устойчивости финансового положения предприятия.

В 2002 году снизился коэффициент капиталоотдачи по сравнению с 2001 годом.

В целом можно констатировать, что ООО «Элегия» является платежеспособным предприятием и имеет хорошие перспективы в будущих периодах.

3. ОЦЕНКА ТРАЕКТОРИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Заключение по результатам аудиторской проверки

Согласно Правила (Стандарта) аудиторской деятельности «Порядок составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчётности» аудиторское заключение о бухгалтерской отчетности экономического субъекта представляет мнение аудитора о достоверности этой отчетности.

Если в результате аудита аудитор обнаружил, что имущественное и финансовое положение экономического субъекта таково, что существует серьезное сомнение по поводу возможности этого субъекта продолжать деятельность и исполнять свои обязательства в течение, как минимум, 12 месяцев, следующих за отчетным периодом, то мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности должно выражать данное сомнение.

По результатам проведенного аудита бухгалтерской отчетности экономического субъекта аудитор долежн выразить мнение о достоверности этой отчетности в форме безусловно положительного, условно положительного или отрицательного аудиторского заключения либо отказаться в аудиторском заключении от выражения своего мнения.

В безусловно положительном аудиторском заключении мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта означает, что эта отчетность подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов экономического субъекта на отчетную дату и финансовых результатов его деятельности за отчетный период исходя из нормативного акта, регулирующего бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12