Рефераты. Пути укрепления финансового состояния организации на примере ООО "Уралсервис"







Вообще цель анализа – оценить финансовое состояние предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.

3.2.Выявление основных проблем укрепления финансового состояния в организации и построение «дерева проблем»

 

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния позволил сделать следующие выводы.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии ООО «Уралсервис», в конечном итоге имеют два основных направления: это внутренние причины и внешние причины.

По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Уралсервис»  можно сделать следующие выводы:

Баланс предприятия имеет удовлетворительную структуру, наиболее срочные обязательства не превышают наиболее ликвидные активы. Об этом говорят коэффициенты ликвидности

Происходит непрерывное и стабильное увеличение доли заемных средств – предприятие все больше и больше погружается в долги. Увеличение доли заемных средств ухудшает показатель собственных активов. Большой удельный вес в стоимости внеоборотных активов занимают малоликвидные и труднореализуемые активы. Кроме того, растет удельный вес дебиторской задолженности, что на фоне падения выручки, характеризует слабое руководство предприятием.

Все финансовые коэффициенты находятся за пределами допустимых значений.

Главный вывод, который  можно сделать из анализа финансовой устойчивости – у должника присутствуют признаки позволяющие говорить о вероятности банкротства. Предприятие не имеет возможности полностью рассчитаться с кредиторами без ущерба для своей производственно-хозяйственной деятельностью. 

Рисунок 4 характеризует проблемы выявленные проблемы.

 









Рисунок 4 – Проблемы финансового состояния ООО «Уралсервис»


Основные выявленные проблемы:

- Недостаточные показатели финансового состояния.

- Рост дебиторской и кредиторской задолженности.

- Не эффективность использования основных средств

Таким образом, сделан вывод, что для решения проблемы финансового состояния на данном предприятии, необходимо определить пути ее повышения исходя из проблем, отмеченных выше.


3.3.Проект мероприятий для улучшения финансового состояния


Для улучшения финансового состояния ООО «Уралсервис» рекомендуются следующие мероприятия (рисунок 5).

Основной причиной кризиса ООО «Уралсервис»  считаю некомпетентность руководства, все остальные внутренние причины, такие как отсутствие маркетинговой политики, являются лишь следствием неэффективной работы руководителей предприятия.

Для восстановления платежеспособности и повышения эффективности работы предприятия в первую очередь необходимо провести ряд организационных мероприятий, направленных, с одной стороны, на уменьшение финансовых обязательств, а с другой, на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства.

















Рисунок 5 - Основные пути укрепления финансового состояния ООО «Уралсервис»


Основными направлениями укрепления финансового состояния являются:

- повышение эффективности использования основных фондов:

•                                             продажа части неиспользуемых основных средств;

•                                             сдача в аренду;

•                                             обновление основных средств с помощью лизинга.

-оптимизация дебиторской задолженности:

•                                             дебиторский контроль;

•                                             факторинг.

-оптимизация кредиторской задолженности, ее реструктуризация.

4. ВЫБОР И ОБОСНОВАНИЕ ВАРИАНТА РЕШЕНИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ


4.1. Определение экономической эффективности предлагаемых мероприятий

 

Повышение эффективности использования основных фондов. Неэффективное использование основных фондов влечет за собой дополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит доход; а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования и неиспользуемых площадей. Имущество, не задействованное в производстве, дальнейшее нахождение которого на балансе предприятия является нецелесообразным, можно реализовать. Таким образом снизятся затраты, связанные с обслуживанием неиспользуемых основных фондов. Предполагаемая выручка от реализации излишнего имущества на основании изучения местного рынка составит 450 тыс.руб. Кроме того, снижаются расходы на уплату налогов  9 тыс.руб. в год.    

Для эффективной деятельности предприятие обновляет основные средства за счет получения долгосрочного кредита в банке. Наиболее выгодным решением данной проблемы является лизинг. Он позволяет предприятию получить в свое  распоряжение средства производства, не покупая их и не становясь их собственником. На условиях среднесрочного лизинга (3 года) необходимо закупить оргтехнику (ксерокс) – 58000 руб. стоимость у лизингодателя составляет 80678 руб., таким образом, лизинговый платеж будет равен 26893 руб. Кухонное оборудование необходимо взять на условиях долгосрочного лизинга сроком на 8 лет. Стоимость у лизингодателя = 559182 руб. Ежегодный платеж составит 69897,75 руб.

 Кроме того, с целью получения дополнительных денежных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «Уралсервис» по адресу: г.Ижевск, ул.Маяковского, 42..


Таблица 23 - Список  договоров аренды

Наименование

Арендатора

Срок

Аренды

Площадь м2

Сумма аренды, руб.

За месяц

За период

1

2

3

4

5

1.       ОАО «Стройком »

8 мес.

360

10800-00

86400-00

2.       ОАО «Стройком»

(механический участок)

8 мес.

500

15000-00

120000-00

3. ОАО «Свет»

9 мес.

95,8

2874-00

25866-00

4. ООО «Уют»

3,5 мес.

21,0

1000-00

3500-00

5. ИП Макарова

5 мес.

25

847-00

4370-00

6. ООО «Гранит»

12 мес.

216

4000-00

48000-00

7. ОАО «Комплект»

12 мес.

33,55

1174-00

14088-00

8. ИП Третьяков

12 мес.

14,3

600-00

7200-00

9. ООО «Спектр»

4 мес.

17,14

1000-00

4000-00

Итого



37295-00

313424-00


Оптимизация дебиторской задолженности. Размер дебиторской задолженности составил 8045,0 тыс.руб.

Для ее взыскания необходимо провести следующие мероприятия:

–        установление факта данной задолженности, путем проведения сверок;

–        предарбитражное предупреждение;

–        подача исковых заявлений в Арбитражные суды;

–        продажа дебиторской задолженности  на конкурсной основе.

С целью минимизации издержек на взыскание дебиторской задолженности и ускорению процесса ее ликвидации внешнему управляющему рекомендуется уступать право требования должника без проведения торгов в порядке возмездной цессии и в строгом соответствии с законодательством.

Если дебитор не может оплатить долг денежными средствами, необходимо продумать варианты бартерных сделок и договоров-цессий,  отдавая предпочтение погашению задолженности за счет, необходимого предприятию, сырья и материалов.

По предварительной оценке сумма погашенной дебиторской задолженности  составит порядка 4907,45 тыс.руб. или 61 % от общей суммы дебиторской задолженности. Из них в денежных средствах 3120 тыс.руб., поставка материалов на сумму 1787,45 тыс.руб. (ООО «Оптхолдинг»).    

Оптимизация кредиторской задолженности. В структуре источников средств ООО «Уралсервис» значительную часть занимает кредиторская задолженность.

Ее доля снизилась с 27% в начале 2004 г. до 19% на конец 2006 г. Это крайне положительная тенденция. Именно вследствие большого объема кредиторской задолженности показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия.

В структуре самой кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность поставщикам и подрядчикам (рис.6).

Как мы видим, из рисунка 6, доля кредиторской задолженности в бюджет растет. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Данная процедура регулируется постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 3 сентября 1999 г. № 1002. В соответствии с принятым порядком процедура реструктуризации возможна лишь при заключении предприятием и кредиторами мирового соглашения.

Реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом (далее - задолженность по обязательным платежам в федеральный бюджет) проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1 число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности. Решение о реструктуризации принимается Министерством Российской Федерации по налогам и сборам (в лице территориального налогового органа) при наличии соответствующего заключения Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.


Рисунок 6 - Динамика кредиторской задолженности


В случае принятия решения о реструктуризации задолженности ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее 15 числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты исходя из расчета одной десятой годовой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

Таким образом, существует юридически закрепленная возможность улучшить структуру баланса.

Приоритетом деятельности руководства предприятия должно стать заключение мирового соглашения с кредиторами на условиях рассрочки платежа на 6 лет.

Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние ООО «Уралсервис», улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.

Из проведенного факторного анализа прибыли мы выявили, что предприятие ООО «Уралсервис» от увеличения объемов выполненных работ и услуг получило дополнительную прибыль в сумме +1045,0 тыс.руб.,  но за счет увеличения себестоимости выполняемых работ и услуг получило убыток 796,0 тыс.руб. и коммерческих расходов 175,0 тыс.руб.

Исходя из этого предприятию необходимо провести анализ соотношения роста выручки от реализации работ и услуг и себестоимости. В таблице 24 рассмотрим данные за 2004-2006 гг. и упущенную прибыль.

Таблица 24 - Анализ соотношения роста выручки от реализации работ и услуг и себестоимости за 2004-2006 гг. ООО «Уралсервис»

Показатели

Абсолютные значения показателей

Прирост 2005/2004

Прирост 2006/2005

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Выpучка от pеализации, тыс.руб.

1493

2615

3660

1,75

1,40

Себестоимость реализации, тыс.руб.

1122

2024

2820

1,80

1,37

Доля себестоимости в выручке от реализации, %

0,75

0,77

0,77

1,03

1,00


Итак, мы видим, что работники и руководство предприятия ООО «Уралсервис» не обращают внимание на рост производственной себестоимости готовой продукции и продают их по прежней цене, из-за этого предприятие терпит убытки.

Своевременный рост цен реализации на уровень роста закупочных цен позволит предприятия получить дополнительную прибыль в размере:

2820/0,77 *1,40 = 5127,2 тыс.руб.

5127,2 – 3660 = 1467 тыс.руб.

Таким образом, проведение предложенных мероприятий должно улучшить деятельность исследуемого предприятия.


4.2.Анализ достоинств и недостатков предложенных вариантов


Рассмотрим влияние предложений по формированию финансовой страте­гии предприятия на структуру баланса:

а) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1, ф.№1) и увеличению оборотных активов (раздел 2, ф.№1) на 450 тыс.руб.;

б)Операция финансового лизинга увеличит внеоборотные активы на 639,86 тыс.руб., одновременно увеличатся платежи на сумму 96,791 тыс.руб.

в) Основные средства, сданные в аренду, приведут к увеличению денежных средств на 493,4 тыс.руб. (раздел 2, ф.№1).

г) Погашение дебиторской задолженности не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздела 2, ф.№1), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела: размер задолженности сократится до 7718,3 тыс.руб., денежные средства увеличатся на 135,8 тыс.руб., а объем материальных запасов возрастет на 190,9 тыс.руб., за счет бартерных операций.

д)Полученная рассрочка платежа по социальным отчислениям и налогам переводит сумму долга 939,0 тыс.руб. в раздел 5 баланса (долгосрочные пассивы).

Результаты изменения финансового состояния по итогам внедрения предлагаемых мероприятий показаны в таблице 25.


Таблица 25 - Показатели финансового состояния предприятия по итогам предлагаемых мероприятий

Показатель

Оптимальное значение показателя

До внедрения

После внедрения

Абс.изм.

1

2

3

4

5

Величина собственных оборотных средств, тыс.руб.

­

234,67

1081,28

846,61

Коэффициент текущей ликвидности

>2

2,63

3,78

1,15

Коэффициент быстрой ликвидности

0,8-1,0

2,35

3,35

0,99

Коэффициент абсолютной ликвидности

>0,2

0,03

0,38

0,35

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

≥ 0,1

0,51

0,49

-0,02

Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами

≥ 0,1

4,504

1,15

-3,35

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5

0,02

0,09

0,07

Коэффициент долгосрочного привлечения средств

0,4

0,29

0,32

0,03

Коэффициент финансовой автономии

≥ 0,5

0,64

0,75

0,11

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.