Рассмотрев приведенные показатели и расчеты можно сделать некоторые выводы. На предприятии – Казский рудник ОАО «КМК» основные средства в общей сумме по состоянию на 1 января 2004 года составили 613986 тыс.рублей, что по сравнению с прошлым годом меньше на 15532 тыс. рублей (2,5 %). Это изменение произошло за счет начисления ежегодной амортизации, в частности: зданий – 1,5%; сооружений – 0,8% и части других видов основных средств.
Также следует сказать, что наибольший удельный вес в общей сумме основных средств предприятия занимают: сооружения – 60,1%; на втором месте – здания – 21,1%.
Следует отметить, что наибольшую часть составляют основные средства производственного назначения: в 2003 году – 99,8%; в 2002 году – 95,9% в общей сумме средств предприятия.
Таблица 2.4 - Финансовые результаты от реализации продукции Казского рудника ОАО «КМК» за 2003 г.
Показатель
2001г
2002г
2003г
2003г к
2001 %
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
15823
16134
202447
1279,4
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.
13171
14537
207439
1574,9
Валовая прибыль = Выручка - Себестоимость, тыс. руб.
2652
1597
-4992
-
В т.ч. прибыль от реализации, тыс.руб.
Рентабельность, %
16,8
9,90
Х
Рассмотрев данные показатели, можно сделать следующие выводы. Выручка от реализации всей продукции на предприятии в 2003 г. составила 202447 тыс. руб., что по сравнению с 2001 годом на 1279,4 % больше (в 2001 г. – 15823 тыс. руб.). Это изменение объясняется увеличением объема продаж предприятия, а также это стало возможным благодаря привлечению новых деловых партнеров (потребителей).
Соответственно произошло увеличение себестоимости реализованной продукции предприятия. В 2003 году она составила 207439 тыс.руб., что по сравнению с 2001 годом на 1574,9 % больше. Это изменение произошло не только за счет увеличения первоначальной стоимости сырья и других материалов, используемых в производстве, но и за счет увеличения объемов производства предприятия.
Прибыль от реализации в 2003 году не была получена. Убыток составил 4992 тыс. руб. В 2002 году прибыль была равна 1597 тыс.руб., а в 2001 - 2652 тыс.руб. то есть наблюдается тенденция снижения прибыли.
Рассматривая подробнее рентабельность продаж в целом по предприятию можно сказать, что наибольший показатель наблюдается в 2001 году, он составил 16,8 %. В целом можно сказать, что предприятие получает нестабильный доход от своей деятельности.
Рисунок 2.2 - Финансовые результаты Казского рудника ОАО «КМК»
На основании данных баланса произведен анализ финансового состояния Казского рудника ОАО «КМК» за 2003 г. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Такие сведения представлены в балансе предприятия за 2003 г.
Таблица 2.5 - Аналитическая группировка и оценка статей баланса Казского рудника ОАО «КМК» за 2003 г.
Статьи баланса
На нач 2003 г.
На кон 2003 г.
Абсол откл+,-,
тыс.руб
Темп роста, %
тыс.руб.
% к итогу
АКТИВ
1. Имущество всего
571807
100,0
608768
100
+36961
106,5
1.1.Иммобилизованные активы
343643
60,1
313180
51,4
-30463
91,1
1.2.Оборотные активы
228164
39,9
295588
48,6
+67424
129,6
1.2.1.Запасы
35910
6,3
12646
2,1
-23264
35,2
1.2.2.Дебиторская задолженность
192252
33,5
282941
46,4
+90689
147,2
1.2.3.Денежные средства
2
0,1
1
-1
0,5
ПАССИВ
1.Источники имущества
1.1.Собственный капитал
419844
73,4
419851
69,0
+7
1.2.Заемный капитал
151963
26,6
188917
31,0
+36954
124,3
1.2.1.Долгосрочные обязательства
1.2.2.Краткосрочные обязательства
1.2.3.Кредиторская задолженность
Из данных показателей видно, что предприятие имеет высокие темпы роста. Так состав имущества предприятия в целом увеличился на 6,5 % (в денежном выражении – на 36961 тыс.руб.). Это произошло в основном за счет увеличения суммы дебиторской задолженности, а также соответственного уменьшения стоимости производственных запасов и денежных средств.
Источники имущества предприятия соответственно тоже увеличились, на 6,5%. Данное изменение произошло как за счет незначительного увеличения собственного капитала (в частности полученной прибыли от своей деятельности), так и заемного капитала (в частности за счет увеличения кредиторской задолженности). Следует заметить, что предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Рисунок 2.3- Баланс Казского рудника ОАО «КМК» 2003 г.
Таблица 2.6 - Исходные данные для оценки финансового состояния Казского рудника ОАО «КМК» в 2003 г.
Условное обозначен
Измен +,-
1.Основные средства и иные внеоборотные активы
СВ
2. Текущие активы:
ТА
Денежные средства
ДС
Расчеты с дебиторами
ДЗ
Запасы и затраты
ЗЗ
Прочие активы
ПА
Баланс
Б
1.Собственный капитал
СК
2.Привлеченный капитал:
ПК
Текущие обязательства
ТО
Долгосрочные обязательства
ДО
Устойчивость финансового положения предприятия зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы, которые динамичны по своей природе. При функционировании предприятия величина активов и их структура постоянно меняется. Поэтому для определения финансового состояния предприятия оценивается его финансовая устойчивость, характеризующаяся соотношением собственных и заемных средств.
Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, по каким конкретным направлениям следует вести работу для его улучшения, выявляет его слабые позиции и важные аспекты на данном предприятии.
Финансовая устойчивость предприятия определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает степень гарантии экономических интересов предприятия и его партнеров.
Далее на основании исходных данных можно рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.7 - Расчет показателей финансовой устойчивости Казского рудника ОАО «КМК» в 2003 г.
Коэффициенты
Усл.
обозн
Формула расчета
На нач 2003г
На кон 2003г
1.Финансовой автономии (независимости)
К ав
СК/Б*
0,73
0,69
2.Финансовой зависимости
К фз
ПК/Б
0,27
0,31
3.Текущей задолженности
К тз
ТО/Б
4.Долгосрочной финансовой независимости
К д фн
(СК+ДО)/Б
5.Покрытия долгов собственным капиталом
К пд
СК/ПК
2,76
2,22
6.Финансового риска
К фр
ПК/СК
0,36
0,45
7.Финансовой маневренности
К м
ТА/СК
0,54
0,70
8.Инвестирования
К и
СК/СВ
1,22
1,34
9.Обеспеченности оборотных активов собственными средствами
К сс
(СК-СВ)/ТА
0,33
Коэффициент финансовой автономии (или независимости) предприятия отражает удельный вес собственного капитала предприятия в общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥ 0,5. В нашем случае этот показатель составил в 2003 г. - 0,69, что свидетельствует о том, что собственный капитал предприятия занимает доминирующее место в общей валюте баланса.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия отражает долю заемного капитала в общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель в 2003 году составил 0,31, это означает, что данное предприятие использует заемные средства в незначительной форме.
Коэффициент текущей задолженности показывает отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса. Его значение в Казском руднике ОАО «КМК» в 2003 г. составило 0,31, это означает, что текущая задолженность предприятия по краткосрочным обязательствам (различные дебиторы) достаточно невелика.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или финансовой устойчивости) предприятия отражает отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥ 0,8. На данном предприятии этот показатель составил 0,69, это означает, что Казский рудник ОАО «КМК» финансово неустойчивое предприятие в долгосрочной перспективе.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент платежеспособности) показывает отношение собственного капитала к заемному. Его нормативное значение ≥ 1. В нашем случае это 2,22, то есть предприятие в состоянии покрыть собственным капиталом (либо собственными средствами) все свои долги.
Коэффициент финансового риска отражает отношение заемного капитала к собственному. Его нормативное значение ≤ 1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель составил 0,45. Эта величина достаточно низкая, поэтому риск очень маловероятен.
Коэффициент финансовой маневренности показывает отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Его нормативное значение ≥ 0,1, на предприятии в 2003 г. этот показатель составил 0,70. Это означает, что собственные оборотные средства очень маневренны.
Коэффициент инвестирования отражает отношение собственного капитала к внеоборотным активам предприятия. Его нормативное значение > 1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель составил 1,34, что является положительной тенденцией, так как предприятие в состоянии инвестировать собственным капиталом внеоборотные активы.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами отражает степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами. Его нормативное значение ≥ 0,1. Этот показатель на предприятии составил 0,36, это означает, что оборотные средства предприятия обеспечены собственными средствами по максимуму.
Следующим шагом в оценке финансового состояния предприятия ставится анализ ликвидности баланса, который дает оценку платежеспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7