|
|
||||||||
|
4. Потери из-за переоценки оборотных средств |
|
|
-21 |
|
|
|
|
|
|
Полные текущие затраты |
5570 |
7705 |
7528 |
7494 |
7438 |
7337 |
7337 |
7337 |
|
В. Прибыль (А - Б) |
-470 |
2495 |
2672 |
2706 |
2762 |
2863 |
2863 |
2863 |
|
Г. Налог на прибыль |
|
|
1069 |
1082 |
1105 |
1145 |
1145 |
1145 |
|
Д. Чистая прибыль (В - Г) |
-470 |
2495 |
1603 |
1624 |
1657 |
1718 |
1718 |
1718 |
Налоговые отчисления при собственном финансировании больше, чем при смешанном за счёт периодов, в которых выплачивается кредит.
Седьмая таблица отражает денежные потоки с соблюдением финансовых трансакций и выплат налогов, причем предусмотрена выплата дивидендов в зависимости от прогноза финансовых результатов. Остаточная стоимость, включая величину чистого оборотного капитала, также причитается собственникам. Таким образом, обе позиции суммируются как приток в конце десятого периода. В графе “Б” расчетной табл. 7 “Отток средств, обусловленный финансированием” в строке, касающейся погашения овердрафта, учитываются только те суммы, которые в строке “И” расчетной табл. 5 стоят со знаком “-“. В графе, касающейся активируемых процентов строительного этапа, показывают значение из графы “И” расчетной табл. 5 за этап строительства.
Планирование ликвидности – это попытка спрогнозировать платежеспособность предприятия в будущем, то есть возможность быстрого превращения ликвидных средств в денежные.
Заполнение всех предыдущих таблиц можно считать этапами процесса планирования ликвидности потому, что предыдущие таблицы содержат расчёты необходимых данных для определения денежных потоков в будущем.
Расчетная таблица 7– Денежные потоки для планирования ликвидности
Позиции
Периоды
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ЛП
А. Приток средств
1. Источники финансирования:
Собственный капитал:
Местное участие
2171
2183
Иностранное участие
2171
2183
Сторонний капитал:
Кредиты банков
579
582
Кредиты поставщиков
869
873
Овердрафт
160
344
1177
2. Реальные трансакции:
Оборот
5100
10200
10200
10200
10200
10200
10200
10200
Остаточная стоимость
4762
3. Прямые субсидии:
Б. Отток средств
1. Обусловленный финансированием:
из собственного капитала:
возврат (изъятие)
дивиденды
160
162
166
172
172
172
из стороннего капитала:
погашение кредитов:
банков
232
232
232
232
232
поставщиков
348
348
348
348
348
овердрафт
1462
Процентные платежи (не включая проценты этапа реконструкции):
Банкам
84
63
42
21
Поставщикам
139
104
70
35
за овердрафт
219
2. Реальные трансакции:
Основные средства:
Машины, оборудование
5400
5560
Планирование/подготовка
390
260
Активируемые проценты этапа реконструкции
160
344
Прирост чистого оборотного капитала
1115
889
Заводские затраты
4140
6550
6450
6450
6450
6450
6450
6450
3. Налог на прибыль
1069
1082
1105
1145
1145
1145
В. Чистый денежный поток за вычетом дивидендов
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.