|
|
411425 |
498596 |
87171 |
|
|
3 |
Прибыль (убыток) по прочим операциям |
- |
- |
- |
|
4 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
131287 |
137371 |
6084 |
|
5 |
Налог на прибыль |
31509 |
32969 |
1460 |
|
6 |
Чистая прибыль (убыток) |
99778 |
104402 |
4624 |
|
7 |
Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: |
х |
х |
х |
|
8 |
а) изменения прибыли до налогообложения |
Х |
х |
6084 |
|
9 |
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей |
х |
х |
1460 |
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 6084 тыс. рублей. Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль. Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста валовой прибыли. На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало увеличение операционной прибыли вследствие того, что операционные доходы имели более высокий темп роста по сравнению с операционными расходами. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало увеличение внереализационной прибыли вследствие того, что внереализационные доходы превышают внереализационные расходы.
В отчетном году наблюдается увеличение текущего налога прибыль, что не позволило увеличить чистую прибыль на 1460 тыс. рублей. Тем не менее за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль увеличилась на 6084 тыс. руб. В результате предприятие получило увеличение суммы чистой прибыли отчетного года на 4624 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом.
Задание №16
Проведем анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период.
Результаты подготовительных расчетов для построения подвижной (гибкой) сметы оформим в таблице 14.
Таблица 14
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
№ п/п
Показатель
Прошлый год, тыс. руб.,
Σ Q0Z0, Σ Q0P0
Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., Σ Q1Z0, Σ Q1P0
Отчетный год, тыс. руб.,
Σ Q1Z1, Σ Q1P1
1
Выручка от продаж
4988880
4993614
5494860
2
Полная себестоимость проданных товаров
3359787
5446420
3714194
3
Прибыль от продаж
411425
-452806
498596
Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.
Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 87171 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
- изменение объема продаж продукции;
- изменение структуры продаж продукции;
- изменение отпускных цен на продукцию;
- изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
ΔПQ = П0 * ΔТ /100 (11)
где: П0 – прибыль предыдущего года;
ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.
ΔТ = ΣQ1*P0 : ΣQ0*P0 * 100% – 100% (12)
В нашем примере ΔТ = 4993614 : 4988880 * 100% – 100% = 0,095%.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 1629093 * 0,095 / 100 = 1547,64 тыс. рублей
2. Влияние изменения структуры продаж
Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 452806 – (1629093 + 1547,64) = -1177834,64 тыс. рублей
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ = ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 5494860 – 4993614= 501246 тыс. рублей
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔПр = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 = 3714194 – 5446420 = -1732226 тыс.рублей.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура – ΔПP + ΔПZ = 1547,64 - 1177834,64 + 1732226 - 501246 = 54693 тыс.руб.
Задание №17
Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = Себестоимость / V (13)
где V – выручка.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3359787 /4988880 = 0,673
б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 3714194 / 5494860 = 0,676
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
ρПД = Пр / V (14)
где: Пр – валовая прибыль.
а) прошлый год ρПД прошл.г. = 1629093 / 4988880 = 0,327
б) отчетный год ρПД = 1780666 / 5494860= 0,324
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + ρПД прошл.г. = 0,673 + 0,327 = 1
б) отчетный год КЭЗ отч.г. + ρПД отч.г. = 0,676 + 0,324 = 1
Задание №18
Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлиявшие на ее динамику.
Полученные результаты представим в виде таблицы 15.
Таблица 15
Анализ рентабельности производственной деятельности
№ п/п
Показатель
За отчетный год
За предыдущий год
Изменение (+,-)
1
Выручка (нетто), тыс. руб.
5494860
4988880
505980
2
Переменные расходы, тыс. руб.
4121145
3791549
329546
3
Маржинальная прибыль, тыс. руб.
1373715
1197331
176384
4
Рентабельность производственной деятельности (коэфф.)
0,25
0,24
0,01
Влияние факторов:
Х
Х
Х
5
Доход от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов
Х
Х
-0,022
6
Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф.
Х
Х
0,032
Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:
ρПД = ВПр / V (15)
где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.
Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:
ρПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК (16)
где: lСК – оборачиваемость инвестиционного капитала
dСК – доходность инвестиций.
Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.
1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:
а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году
ρПД 0 = 1197331 / 4988880 = 0,24
б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций
ρПД 1 = 1197331 / 5494860 = 0,218
в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году
ρПД 1 = 1373715 / 5494860 = 0,25
2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:
а) оборачиваемость инвестиционного капитала
ΔρПД l = ρПД 1 - ρПД 0 = 0,218 – 0,24 = - 0,022
б) доходность инвестиций
ΔρПД d = ρПД 1 - ρПД 1 = 0,25 – 0,218 = 0,032
в) общее влияние факторов
ΔρПД = ΔρПД l + ΔρПД d = -0,022 + 0,032 = 0,01
В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности.
Задание №19
Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменения.
Полученные результаты отразим в таблице 16.
Таблица 16
Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
№ п/п
Показатель
Отчетный год
Предыдущий год
Изменение (+,-)
1
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
137371
131287
6084
2
Активы, тыс. руб.
2901400
2835420
65980
3
Рентабельность активов
0,0473
0,0463
0,001
Влияние факторов:
Х
Х
Х
4
выручки от продаж на 1 руб. доходов
Х
Х
0,000037
5
доходов на 1 руб. активов
Х
Х
0,0035
6
показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж
Х
Х
-0,025
* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года
Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
ρА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N) (17)
где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;
Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;
P/N – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов
Δ ρА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (5494860/5537912 – 4988880/5032352) * (5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,000037
б) влияние доли доходов на 1 руб. активов
Δ ρА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (5494860/5537912) * (5537912/2901400 – 5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,0035
в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж
Δ ρА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (5494860/5537912) * (5537912/2901400) *(137371/5494860 - 131287/4988880) = - 0,0025
Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.
Задание №20
Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.
Полученные результаты отразим в таблице 17.
Таблица 17
Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/п
Показатель
Отчетный год
Прошлый год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
104402
99778
4624
2
Собственный капитал, тыс. руб.
1794610
1765390
29220
3
Рентабельность собственного капитала
0,0581
0,0565
0,0016
Влияние факторов:
Х
Х
Х
4
финансового рычага
Х
Х
0,0044
5
коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Х
Х
0,0003
6
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.