|
|
Анализируя динамику собственного капитала, можно увидеть, в таблице 5, что он уменьшился в 2006г. на 219422 тыс. руб., по сравнению с 2004г.
Внеоборотные активы также увеличились 177653тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г.
Рассчитав величину собственных оборотных активов, можно сделать вывод, что она уменьшилась за анализируемый период на 397075 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства в 2006 г. уменьшились на 9710 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. Так как предприятие не имеет долгосрочных кредитов, то показатель величины долгосрочных источников формирования запасов, имеет отрицательное значение.
Исследуя динамику краткосрочных кредитов и займов, видно, что в 2006 г. они уменьшилось на 107723 тыс. руб., по сравнению с 2004 г.
Проанализировав данные, можно сделать вывод, что у предприятия ОАО «Центр Телеком», кризисное финансовое положение. При этом типе финансовой ситуации предприятия находится на гране банкротства. Первоочередные меры: ускорить оборачиваемость капитала; уменьшить запасы; пополнение собственного оборотного капитала.
Наряду с общими показателями финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели ОАО «Центр Телеком» (см. табл. 6).
Таблица 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Центр Телеком», 2004 – 2006 гг.
Показатели
Рекомендованное значение
2004г
2005г
2006г
Отклонение 2006 от 2004 гг.
(+;-)
Коэффициент маневренности
≥0,5
(3,1)
-
-
+3,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
≥0,6
(8,28)
(15,1)
(16,7)
-8,42
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов
≥0,1
(2,8)
(3,8)
(4,2)
-1,4
Коэффициент финансового левериджа
≤1
1,16
-
-
-1,16
Коэффициент автономии
≥0,5
0,20
-
-
-0,20
Коэффициент финансовой зависимости
≤0,5
0,80
1
1
+0,20
Проведя анализ данных в таблицы 6, можно сделать вывод, что предприятие за период 2004 – 2006 гг. наблюдается нехватка собственных оборотных средств, это повлияло на расчет коэффициента маневренности, который получился с отрицательным значением, из этого следует, что у предприятия нет собственных оборотных средств, на 1 рубль собственного капитала.
Но как видно из таблицы 6, в 2006 г. произошло уменьшение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками на 8,42, в тоже время коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами уменьшился на 1,4, по сравнению с 2004 г., это говорит, о уменьшении доли собственных средств в формировании оборотных активов.
Коэффициент финансового левериджа в 2006 г. уменьшился по сравнению с 2004 г. на 1,16.
Коэффициент автономии на протяжении всего исследуемого периода с 2004 г. по 2006 г. уменьшился. В 2006 г. он составил 80,0%, это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, возрастает риск финансовых затруднений в будущие периоды, понижение гарантий погашения предприятием своих обязательств.
Анализируя коэффициент финансовой зависимости, можно увидеть, что в 2004 г. предприятие зависело от кредиторов на 80,0 %, а к 2006 г. стало зависимо от кредиторов на 100%. В 2006 г. произошло уменьшение, и предприятие стало зависеть от кредиторов на 80,0 % , по сравнением с 2004 г. Поэтому считаю необходимым, предложить руководству предприятия более тщательно следить за структурой и динамикой кредиторской задолженности.
Рентабельность, важнейший показатель, отражающий конечные финансовые результаты деятельности предприятия.
Рассчитаем показатели рентабельности применительно к исследуемому предприятию (см. табл. 7).
Таблица 7 – Показатели рентабельности ОАО «Центр Телеком», в 2004 – 2006гг.
Показатели
2004г.
2005г.
2006г.
Изменение (+, -)
2006г. к 205 г.
2006г. к 2004г.
Рентабельность продукции
0,32
0,33
0,38
+0,05
+0,06
Рентабельность продаж
0,23
0,23
0,26
+0,03
+0,03
Рентабельность всего капитала
0,17
0,19
0,23
+0,04
+0,06
Рентабельность внеоборотных активов
0,21
0,24
0,24
-
+0,03
Из данных таблицы 7, можно сделать вывод, что рентабельность продукции, в 2006г. увеличилась на 0,06 руб., по сравнению с 2004г.
Рентабельность продаж увеличилась, к 2006г., что свидетельствует о снижении затрат, повышающие темпы роста цен на продукцию. Так рентабельность продаж, в 2006г. увеличилась на 0,03 руб., по сравнению с 2004г.
Рентабельность всего капитала, показывает эффективность использования всего имущества предприятия, если в 2004г. прибыль составила 0,17 рубля на каждый рубль чистых активов, то к 2005г. она составила 0,19 рубля на каждый рубль, а в 2006г. она увеличилась до 0,23 рубля за каждый рубль, т.е. увеличились на 0,06 рубля в 2006г., по сравнению с 2004г.
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основой производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.
Рассмотрим показатели оборачиваемости (деловой активности) (см. табл.8).
Таблица 8 – Показатели оборачиваемости (деловой активности) ОАО «Центр Телеком» в 2004– 2006гг.
Показатели
2004г.
2005г.
2006г.
Изменение (+;-)
2005г. к 2004г.
2006г. к 2004г.
1. Оборачиваемость активов
- коэффициент оборачиваемости
7,4
0,8
0,9
-6,6
-6,5
- время оборота, дней
48,6
450
400
+401,4
-50
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдачи)
- коэффициент оборачиваемости
1,11
1,12
1,14
+0,01
+0,03
- время оборота, дней
324,3
321,4
315,8
-2,9
-8,5
3. Оборачиваемость оборотных активов
- коэффициент оборачиваемости
3,5
4,1
4,7
+0,6
+1,2
- время оборота, дней
102,9
87,8
76,6
-15,1
-26,3
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости
6,3
5,9
6,5
-0,4
+0,2
- время оборота, дней
57,1
61,0
55,4
+3,9
-1,7
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости
6,7
7,4
14,4
+0,7
+7,7
- время оборота, дней
53,7
48,6
25
-5,1
-28,7
6. Оборачиваемость МПЗ
- коэффициент оборачиваемости
24,5
29,3
42,7
+4,8
+18,2
- время оборота, дней
14,7
12,2
8,4
-2,5
-6,3
7.Длительность операционного цикла, дней
71,8
73,2
63,8
+1,4
-8,0
Рассчитав данные показатели, в таблице 8, можно сделать вывод, что общий коэффициент оборачиваемости активов, в 2006г. уменьшился на 6,5 раза, по сравнению с 2004г., т.е. активы стали совершать меньшее число оборотов.
Оборачиваемость основных средств (фондоотдача), с каждого вложенного в основные средства 1 рубля, предприятие получает больше на 0,03 руб. выручки.
Оборотные активы совершают в 2006г. на 1,2 раз больше оборотов, чем в 2004г., это хороший показатель, так как чем больше оборотов они совершают, тем больше прибыли получит предприятие.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2006г. по сравнению с 2004г. стал совершать на 0,2 раз больше оборотов, рост этого коэффициента показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в 2005г. увеличился на 0,7 раз оборота, по сравнению с 2004г. В 2006г. оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 7,7 раз оборота, по сравнению с 2004г., рост означает увеличение оплаты задолженности предприятием.
Оборачиваемость МПЗ в 2006г. увеличились по сравнению с 2004г. на 18,2 раз, это говорит о том, что запасы предприятия стали совершать больше оборотов.
Длительность операционного цикла в 2006г. сократилась время на 8,0 дня, на производство и продажу продукции предприятия.
2.2 Анализ состава и движения основных средств на предприятии
Анализ основных средств обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.
По своему назначению основные фонды ОАО «Центр Телеком» подразделяются на две группы:
- производственные основные фонды других отраслей;
- непроизводственные основные фонды других отраслей.
Внеоборотные активы – собственные средства предприятия, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе.
Рассмотрим динамику внеоборотных активов ОАО «Центр Телеком» (см. табл. 7).
Таблица 9 – Динамика внеоборотных активов ОАО «Центр Телеком», за 2004– 2006гг. (тыс. руб.)
Внеоборотные активы
2004г.
2005г.
2006г.
Изменение
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.