|
0,8952
|
|
12 Годности основных средств (на конец года) |
Фостат/Фперв
|
0,8484
|
13 Годности активной части основных средств (на начало года) |
ФА остат/Ф перв
|
0,7463
|
14 Годности активной части основных средств (на конец года) |
Ф остат/Ф перв
|
0,6334
|
15 Темп прироста стоимости основных средств |
(Фпр-Фвыб)/УФнг
|
0,0065
|
16 Темп прироста стоимости активной части основных средств |
(ФАпр-ФАвыб)/ФАнг
|
0,0224
|
По данным таблицы видно, что наибольшие темпы обновления имеет активная часть основных средств — машины и оборудование, что связано с необходимостью постоянно поддерживать стабильную работу сложных аппаратурных технологических процессов. Износ активной части основных средств также значительно выше, чем в целом основных средств. Соответственно его годность ниже как на начало, так и на конец года.
Темп прироста стоимости основных средств показывает, какая доля стоимости поступивших основных средств направлена на покрытие их выбытия. Таким образом, можно заключить, что только 0,65% всех поступивших основных средств идет на покрытие их выбытия в то время, как для активной части этот показатель равен 2,24%.
2.2.4.Анализ рентабельности
Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестирования собственниками средств в предприятие и сравнить ее с возможным доходом от вложений средств в другие цели.
Рентабельность собственных средств, рассчитанная по чистой прибыли, показывает, сколько копеек чистой прибыли «заработал» каждый рубль собственных средств.
Данные для анализа рентабельности вложений приводятся в формах №1, №2 и №5 бухгалтерской отчетности. Они представлены в аналитической таблице 17.
Данные таблицы показывают, что показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств, исчисленные по общей сумме прибыли и прибыли от реализации продукции, снизились по сравнению с прошлым годом на 24,76 процента и 25,16 процента соответственно. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств предприятия (157,83 процента) и в том числе функционирующих (77,19 процента) выше темпов снижения общей суммы прибыли (-40,06 процента) и прибыли от реализации продукции (-34,84 процента).
Причем темпы роста всех средств предприятия ниже на 18,14 процента прироста собственных средств, что говорит о снижении доли заемных средств.
Рентабельность собственных средств за отчетный период значительно снизилась, что связано со снижением величины прироста прибыли от реализации продукции, балансовой и чистой.
Таблица 17
Показатели рентабельности вложений
Показатели
2001 г.
2002 г. на
Изменения абсолютной величины
Темп роста
%
А
1
2
3
4
1. Балансовая прибыль, тыс. руб.
26963
16161
-10161
-40,06
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
14047
10018
-4029
-28,68
3. Прибыль от реализации, тыс. руб.
28139
18335
-9804
-34,84
4. Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. руб.
4154
3480
-674
-16,22
5. Среднегодовая стоимость всех средств, тыс. руб.
83595
215538
131942
157,83
6. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб.
74109
204522
130413
175,97
7. Среднегодовая стоимость финансовых вложений, тыс. руб.
0
0
0
х
8. Среднегодовая стоимость незавершенного строительства, тыс. руб.
0
67414
67414
х
9. Среднегодовая сумма активной части собственных средств (стр5– стр7 – стр8), тыс. руб.
83595
148124
64528
х
10. Рентабельность всех средств, в%
10.1. Кр1 (стр1/стр5)
32,25
7,50
-24,76
10.2. Кр2 (стр2/стр5)
16,80
4,65
-12,16
10.3. Кр3 (стр3/стр5)
33,66
8,51
-25,16
11. Рентабельность собственных средств, %
11.1. Кр4 (стр1/стр6)
36,38
7,90
-28,48
11.2. Кр5 (стр2/стр6)
18,96
4,90
-14,06
11.3. Кр6 (стр3/стр6)
37,97
8,97
-29,01
12. Рентабельность активной части собственных средств, % (Кр7= стр3/стр9)
33,66
12,38
-21,28
Следует отметить, что наибольшую рентабельность в отчетном году имели функционирующие средства (12,38 процента), что свидетельствует об эффективности использования средств в обороте.
Проведем факторный анализ рентабельности всех вложений – показатель Кр2.
На изменение уровня рентабельности вложений могут оказать влияние изменения рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов. Взаимность рентабельности вложений с рентабельностью продукции и оборачиваемостью активов выражается формулой:
Кр2 = Р(r)/В = Р(r)/Q/В,
где Р(r) – чистая прибыль,
В – среднегодовая величина активов предприятия,
Q – известно.
Используется способ цепных подстановок или способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния факторов на рентабельность вложений: рентабельность реализованной продукции и оборачиваемости активов.
Данные для расчета приведены в таблице 18 .
Таблица 18.
Данные для расчетов показателей и факторов
рентабельности вложений
Показатели
Обозначе
ние
2001 год
2002 год
Изменения
А
Б
1
2
3
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
Р(r)
14047
10018
-4029
2.Объем реализованной продукции, тыс. руб.
Q
158534
160057
1523
3.Среднегодовая сумма всех средств, тыс. руб.
В
83595
215538
131942
4. Рентабельность от реализованной продукции,%
К(Q)
8,86
6,26
-2,60
5.Оборачиваемость всех средств предприятия, дни
О
1,8
0,7
-1,1
6.Рентабельность вложений,%
Кр2
16,80
4,65
-12,16
По данным таблицы рентабельность вложений снизилась на 12,16 процента. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:
1.Снижение величины чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции.
ΔКр2 = (К1(Q) – К0(Q)) х О0.
ΔКр2 = -2,60% х 1,8 = -4,93%.
2.Замедления оборачиваемости всех средств предприятия.
ΔКр2 = (О1 – О0) х К1(Q).
ΔКр2 = -1,1 х 6,26 = -7,23%.
Полученные результаты сведем в таблицу 19.
Таблица 19
Сводная таблица результатов факторного анализа
рентабельности вложений
Наименование факторов
Величина снижения, %
1.Снижение величины чистой прибыли на 1 руб. реализованной продукции.
-4,93
2.Замедление оборачиваемости всех средств предприятия
-7,23
ИТОГО по всем факторам
-12,16
2.2.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ГРЭС-4
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости вращения в денежные средства активы предприятия подразделяются на следующие группы:
1.Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из II раздела актива баланса «Оборотные активы».
А1 = d
2.Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы берутся из II раздела актива баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстрореализуемых активов:
А2 = r(А).
3.Медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из II раздела актива баланса: «Запасы сырья, материалов, МБП, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве», а также задолженность участников по взносам в уставной капитал, и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива «Внеоборотные активы»:
А3 = Z + F(T) + R(T),
Где F(Т) - долгосрочные финансовые вложения,
R(Т) – задолженность участников по взносам и уставной капитал.
4.Труднореализуемые активы – статьи I раздела актива «Внеоборотные активы», за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу:
А4 = F – F(Т) .
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
1.Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из раздела V пассива баланса «Краткосрочные пассивы»:
П1 = r(р) .
2.Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства из V раздела пассива баланса:
П2 = К(t).
3.Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства из IV раздела «Долгосрочные пассивы».
П3 = К(Т).
4.Постоянные пассивы – статьи IV раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов». К полученному итогу этой группы прибавляются статьи : «Доходы будущих периодов (Д)», «Фонды потребления» (Ф), «Резервы предстоящих расходов и платежей» (Р).
П4 = И(с) – S(f) + Д + Ф + Р(П).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥П1, А2 ≥П2, А3 ≥П3, П4 ≥ А4.
Для анализа ликвидности баланса предприятия за отчетный год составляется аналитическая таблица 20.
Таблица 20.
Анализ ликвидности баланса ГРЭС-4 за 2002 год
АКТИВ
На начало периода
31.12.99.
На конец периода
31.12.00.
ПАССИВ
На начало периода
31.12.99.
На конец периода
31.12.00.
Платежный
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.