|
|
Фондоотдача - показывает эффективность использования основных средств. Рассчитывается путем деления объема товарной продукции на среднегодовую стоимость основных производственных фондов.
В 2006 году фондоотдача составила 0,95 т. руб.
Фондоемкость - показатель обратный фондоотдаче. В 2006 году фондоемкость составила 1,05 т. руб.
Выработка - количество произведенной продукции, оказываемых услуг одним работником в единицу времени.
Уровень выработки в 2006 году составил 1606,553 т. руб. на 1 работающего.
3.5. Финансовый план
Цель финансового плана – определить эффективность предлагаемого проекта. Эффективность проекта характеризуется целой системой показателей. Отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.
В данном разделе дипломного проекта буду рассмотрены следующие показатели эффективности:
1. Анализ безубыточности;
2. Форма движения денежных средств;
3. Чистый дисконтированный доход, или интегральный доход;
4. Срок окупаемости.
По этим показателям будет сделан вывод о целесообразности и эффективности проекта.
3.5.1. Финансирование проекта
Объем финансирования проекта составляет 6750 тыс. руб. Запрашиваемые средства предназначены для закупки оборудования.
Источником привлечения капитала служит краткосрочный кредит отделения сберегательного банка в размере 2837 тыс. руб. сроком на 1 года под 17 % годовых. Обеспечением по кредиту является имущество предприятия, но необходимая сумма на инвестирование в оборудование составляет 6750 тыс. руб., оставшиеся 3913 тыс. руб. составляют собственные средства предприятия.
3.5.2. Расчет точки безубыточности
График безубыточности. Каждое предприятие, начиная процесс производства или принимая решение о его расширении или делении, должно быть уверенным, что его затраты обязательно окупятся и принесут прибыль. Для получения прибыли необходимо, чтобы объем выручки от продаж превышал сумму постоянных и переменных издержек фирмы.. Чтобы определить при каком объеме продаж окупятся валовые затраты фирмы, необходимо рассчитать точку безубыточности (выручку и объем продаж. Обеспечивающие покрытие всех затрат фирмы и нулевую прибыль).
Уровень безубыточности рассчитан на основе методик, предложенной в [15].
Таблица 3.13.
Расчет уровня безубыточности
|
Показатели |
2006 г. |
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
8309,765 |
|
Переменные затраты, тыс. руб. |
6914,932 |
|
Постоянные затраты, тыс. руб. |
310,951 |
|
Прибыль, тыс. руб. |
1083,882 |
Чтобы найти точку безубыточности, необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка предприятия, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить постоянные и переменные издержки, так как при снижении выручки переменные издержки снизятся. При снижении валовой выручки переменные издержки будут сокращаться в той же пропорции. На основе этого утверждения можно воспользоваться формулой точки безубыточности:
R/=FC/К, где
R/ - пороговая выручка;
FC – постоянные издержки;
К – коэффициент покрытия.
Расчет нахождения уровня безубыточности на примере 2005 года:
1. Нахождение суммы покрытия – разница между выручкой от реализации и всей суммы переменных затрат (издержек). Сумма покрытия означает вклад в покрытие постоянных расходов и получение прибыли.
Сумма покрытия = 6426,21 – 5358,92 = 1067,30 тыс. руб.
2. Коэффициент покрытия – доля суммы покрытия в выручке
Коэффициент покрытия = 1067,30/6426,21 = 0,166
3. Пороговая выручка = точка безубыточности = (Зпост/Кпокрытия)
Пороговая выручка = 229,09/0,166 = 1379,3 тыс. руб.
Как видно фактическая выручка выше пороговой. Чтобы оценить, насколько фактическая выручка превышает выручку, обеспечивающую безубыточность, рассчитывают запас прочности – процентное отклонение фактической выручки от пороговой:
St = ((R-R//R)*100%, где
St – запас прочности;
R – фактическая выручка,
R/ - пороговая выручка.
4. Запас прочности
Запас прочности = ((6426,21 – 1379,3)/6426,21)*100% = 79%
Чем больше запас прочности, тем лучше для фирмы.
Значение запаса прочности равное 79% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращения спроса, ухудшения конкурентоспособности) выручка фирмы сократится менее чем на 79, то фирма будет получать прибыль, если более чем на 79% - окажется в убытке.
3.5.3. Модель дисконтирования денежных потоков
Форма движения денежных средств. Исходными данными определения эффективности программы служат данные денежных поступлений и выплат.
Необходимым условием реализуемости программы является положительность показателя денежного потока для каждого интервала времени.
Таблица 3.14.
Движение денежных средств
|
Показатели |
2006 г. |
|
1. Остаток денежных средств на начало периода, тыс. руб. |
5478,20 |
|
2. Поступление, тыс. руб. |
14509,765 |
|
2.1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
8309,765 |
|
2. Кредит, тыс.руб. |
6200,000 |
|
3. Выплаты, тыс.руб. |
15741,085 |
|
3.1. На инвестирование (приобретение (приобретение оборудования) , тыс.руб. |
550,00 |
|
3.2. Затраты в составе себестоимости ТП, тыс. руб. |
7225,883 |
|
3.3. Налоги, тыс. руб. |
511,202 |
|
НДС, тыс. руб. |
251,070 |
|
Налог на прибыль, тыс.руб. |
260,132 |
|
3.4. Проценты за кредит, тыс.руб. |
1054,00 |
|
3.5. Возврат кредита, тыс.руб. |
6400,00 |
|
4. Прирост денежной наличности (+/-),тыс. руб. |
-1231,32 |
|
5. Остаток денежных средств на конец периода, тыс. руб. |
4246,88 |
Расчет налога на добавленную стоимость:
Каждое предприятие получает НДС от покупателя и в то же время уплачивает НДС поставщику. В бюджет предприятие перечисляет разницу между полученным и уплаченным НДС.
1. НДС полученный равен:
Выручка от реализации * 18%
2. НДС уплаченный равен:
(затраты на материалы + услуги) * 18%
3. НДС в бюджет равен:
НДС полученный – НДС уплаченный
Таблица 3.15.
Расчет налога на добавленную стоимость
|
Показатели |
2006 г. |
|
НДС полученный, млн. руб. |
1495,758 |
|
НДС уплаченный, млн. руб. |
1244,688 |
|
НДС в бюджет, млн. руб. |
251,070 |
3.5.4. Финансовые результаты. Окупаемость
Расчет интегральных показателей эффективности проекта. Чистый дисконтированный доход или чистая приведенная стоимость (NPV) – представляет собой абсолютную величину дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения денег.
Если чистый дисконтированный доход инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным. Исходя из расчетов кумулятивного чистого дохода видно, что NPVкум.=17,0. NPV положителен, значит проект эффективен.
Индекс доходности можно определить исходя из отношения суммы приведенных эффектов (чистых доходов) к величине инвестиций. Индекс доходности тесно связан с чистым дисконтированным доходом и строится из тех же элементов. Его значение тесно связано с NPV. Если NPV положителен, то индекс доходности будет больше 1. Это говорит о том, что проект эффективен.
Индекс доходности = Сумма приведенных эффектов / инвестиции = =487,1/470,1=1,04
Срок окупаемости проекта – время, за которое прибыль от производственно-хозяйственной деятельности предприятия покроет затраты на инвестиции. Измеряется он в годах или месяцах. Результаты и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно вычислять с дисконтированием или без него. Соответственно получается два различных срока окупаемости. Срок окупаемости рекомендуется определять с использованием дисконтирования. Дисконтированный срок окупаемость рассчитывается по формуле:
DPP = m + (NPVkm / Пm+1 / (1+r)m+1), где
NPVkm - куммулятивная чистая текущая стоимость за m лет;
m – количество полных лет по графику;
Пm+1 / (1+r)m+1 – дисконтированный денежный поток.
Срок окупаемости: DPP = 2+ 9,005/12,824 = 2,7 года
Графическое представление перечисленных выше в таблице показателей называется финансовым профилем проекта. (П.3.5.)
Приложение 2.
Сводная карта технологического процесса
Операция Наименование операций
005 Входной контроль материалов
010 Подготовка материалов
015 Приготовление связующего
020 Подготовка оправки
030 Подготовка установки к намотке
035 Намотка труб-заготовок
040 Уход за установкой по окончании работ
045 Контрольная
050 Испытания
055 Приемка труб
060 Определение степени полимеризации труб
065 Определение физ.-мех. характеристик
070 Маркировка
075 Упаковка
080 Хранение и транспортировка труб
Операция 005.
Стол рабочий цехового изготовления.
1. Проверить сопроводительную документацию на материалы, применяемые при изготовлении стеклопластиковых труб.
Смола ЭД-20 ГОСТ 10587-87
Изо-МТГФА туб-09-3321-73
УП-606/2 туб-09-4136-75
Стеклоровинг РБН10-2520-78* туб-48-70-91
РБН10-1260-78* -//-//-//-//-
РБНЮ-480-78 -//-//-//-//-
РБН10-420-78 -//-//-//-//-
Нить стеклянная крученая
комплексная БС9-104x2x3 * туб-48-02-05002-71 -90
БС 10-80x1x2(200) ГОСТ 8325-78
Нить стеклянная
БС 10-80x1x4 -//-//-//-//-
БС7-36х1х6 -//-//-//-//-
Пленка фторопластовая
Ф-4ЭО 6=0,02...0,04х40...50 ГОСТ 24222-80
ПРИМЕЧАНИЕ: Материалы, помеченные * применяются только на установке УНИТ-100/200, остальные материалы применяются как на установке УНИТ-20/90 так и на УНИТ-100/200.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.