На центральный банк возлагают также контроль, регулирование и лицензирование расчетных и клиринговых систем страны. Впервые клиринги (расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств) стали применяться с середины XVIII в. в расчетах между крупными английскими банками путем перечисления средств по счетам. В 1775 г. была создана Лондонская расчетная палата. Позднее такие палаты были организованы в Нью-Йорке, Париже и Вене (1872 г.), Берлине (1883 г.). Ныне в Великобритании насчитывается 13 расчетных палат, где происходит взаимный зачет чеков, векселей и других документов. В конце дня каждый банк производит зачет требований и обязательств по отношению к другим банкам — членам палаты. Урегулирование завершается через счета Банка Англии. В ряде стран центральные банки ведут операции по общенациональному клирингу, выступая посредниками между банками, расположенными в разных районах страны. Помимо клиринговых расчетов, центральный банк осуществляет в больших масштабах переводы денежных сумм. Например, в США в 1918 г. была создана специальная система телеграфной связи для межбанковского перевода денежных средств. Ныне эта система включает расчетную палату в Нью-Йорке и 32 автоматические палаты ФРС Она полностью автоматизирована, оснащена электронным оборудованием и бесплатно выполняет для банков переводы на суммы свыше 1000 долл. В России Центральный банк осуществляет расчеты между банками через систему валовых расчетов в режиме реального времени, на их долю приходится до 70 % всех проводимых расчетов.
Центральный банк является кредитором для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования. Как и хранение банковских резервов, кредитование коммерческих банков исторически было связано с монополизацией банкнотной эмиссии центральным банком. Выпуск им банкнот, концентрация официальных золотовалютных резервов и депозитов кредитных учреждений послужили базой для расширения кредитных операций.
Как уже отмечалось, это проявляется, во-первых, в том, что эмиссия осуществляется в порядке кредитования народного хозяйства, которое происходит через коммерческие банки, поэтому для расширения денежной массы центральный банк предоставляет им кредиты. Во-вторых, кредитование осуществляется в порядке «помощи» коммерческим банкам, испытывающим временные трудности, когда сложно найти кредитора, им становится центральный банк. Объем кредитов, предоставляемых коммерческим банкам, ограничивается лимитами роста денежной массы, что проявляется в процентных ставках, устанавливаемых Центральным банком, которые именуются, ставками рефинансирования и являются определяющими для последующего кредитования. Такие кредиты предоставляются на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами.
Кредитование чаще всего проводится в виде ломбардного кредита (под залог ценных бумаг государства), но также иногда и в виде переучета векселей коммерческого банка. В XIX в. к переучету принимались в основном акцептованные векселя частных предпринимателей и банков. В Первую мировую войну центральные банки стали переучитывать казначейские векселя и выдавать ссуды под государственные ценные бумаги. В 30—40-е гг. переучетные операции заметно сократились, преобладала прямая покупка ценных бумаг центральным банком.
Большую роль в сокращении кредитных операций сыграл относительный избыток ссудного капитала в это время. После Второй мировой войны наблюдалось оживление переучетных операций, но в таких странах, как США, Англия, Канада, Швейцария, они играют теперь подчиненную роль и более активно используются во Франции, ФРГ, Италии и Японии. Ставка, которая устанавливается по переучету векселей, носит название учетной.
Следующей функцией центрального банка выступает функция банка правительства, предполагающая обслуживание правительства. Здесь центральный банк осуществляет предоставление кредитов и исполнение расчетных операций для правительства. Центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций, казначейства, местных органов власти, аккумулируют на них средства и производят выплаты с них; осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций; проводят по поручению правительства операции с золотом и валютой.
В бюджетах государств аккумулируется до 50 % ВНП, накапливаются эти средства на счетах в центральных банках и расходуются с этих счетов. В ряде стран некоторые функции финансового обслуживания государственного бюджета помимо центрального банка выполняют и частные банки. Например, в США помимо основного счета казначейства в ФРС 11 тыс. коммерческих банков ведут «налоговые и ссудные счета», на которые поступают средства от налогов и продажи государственных облигаций.
Центральные банки играют важную роль в обслуживании государственного кредита, размещения правительственных займов. Кроме размещения облигаций среди других держателей, они затрачивают огромные средства на покупку государственных ценных бумаг за свой счет, т. е. широко кредитуют правительство.
Еще одна немаловажная функция центрального банка — контроль за деятельностью кредитных учреждений. В ходе реализации своей деятельности Центральный банк как банк банков осуществляет контроль над банковской системой, который начинается с момента регистрации банков и выдачи им лицензии на осуществление банковской деятельности. Центральный банк должен иметь полную информацию о наличии банков, их деятельности, только в этом случае возможно осуществление предыдущих функций и, прежде всего, осуществление денежно-кредитной политики.
В результате центральный банк определяет основные условия, правила, порядок лицензирования и регистрации кредитных учреждений, а также документы, необходимые для получения лицензии, регистрирует кредитные организации, выдает лицензии и отзывает их. Но наибольшее значение как надзирающего и контролирующего органа центральный банк имеет на стадии осуществления деятельности кредитной организации, когда проводится комплексное регулирование и надзор. В этом качестве он устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций и ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности, разрабатывает им обязательные нормативы.
Помимо определения нормативов, Центральный банк вправе проводить проверки кредитных организаций и их филиалов, целью которых является определение реального финансового состояния кредитной организации и ее филиалов, выявление ситуации, угрожающей интересам кредиторов (в том числе вкладчикам), проверка соблюдения ими действующего законодательства. Помимо этого осуществляется серьезный надзор за коммерческими банками, имеющими филиалы. Особое место в банковском надзоре занимают вопросы финансового оздоровления кредитных организаций. Центральный банк также осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп в целях поддержания стабильности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов.
Такая функция может осуществляться либо непосредственно центральным банком, либо через органы банковского надзора. Регулирующие и надзорные функции Банка России осуществляются через действующий на постоянной основе Комитет банковского надзора, объединяющий структурные подразделения Банка России, обеспечивающие выполнение его надзорных функций.
Важной является функция денежно-кредитного регулирования экономики. Последние годы ознаменовались необходимостью государственного регулирования экономики, которое осуществляется путем воздействия центрального банка при помощи денежно-кредитных рычагов на увеличение или уменьшение денежной массы в экономике (подробнее см. § 3.4).
И еще одна функция центрального банка — внешнеэкономическая, включающая составление платежного баланса, хранение золотовалютных резервов, контроль и регулирование валютного рынка. В целях контроля за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов Центральный банк составляет платежный баланс, в котором отражаются все поступления и платежи в иностранной валюте. Как правило, они должны быть равны, но в большинстве своем такого не бывает,- поэтому центральный банк, используя свои полномочия, имеет возможность сбалансировать его, проводя политику валютных ограничений, либо дефляционную политику, либо политику валютных интервенций, что приводит к изменениям в валютных - соотношениях и влияет на сбалансированность баланса.
Особое место в регулировании платежного баланса занимают золотовалютные резервы страны, которые выступают балансирующей статьей платежного баланса. Центральный банк, как хранитель этих резервов, старается их разумно использовать.
Официальные золотовалютные резервы стран могут как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от состояния платежного баланса. Например, при пассивном платежном балансе они уменьшаются, при активном — растут. Так, например, официальные золотовалютные резервы России начиная с 1998 г., когда платежный баланс стал активным, возросли почти в 7 раз.
В некоторых странах этим запасом распоряжается министерство финансов, а центральный банк осуществляет технические операции с золотом и. иностранной валютой. Кроме этого, центральный банк устанавливает официальный курс национальной валюты, порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты. На центральный банк возложена и функция представления страны в международных региональных организациях.
Вышеназванные функции могут быть в некоторых странах представлены более подробно. Так, в России в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выделяют следующие функции Банка России:
1) во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в России;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы России, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает им лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством России;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы России;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации, организует его составление;
17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу,
приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Все функции центрального банка взаимозависимы и взаимообусловлены. Выпуская денежные средства, банк кредитует таким образом коммерческие банки и государство, а размеры такого выпуска и кредитования соответственно отражаются на выполнении функции денежно-кредитного регулирования экономики.
Рассмотренные функции центрального банка реализуются в операциях, проводимых центральным банком. Различают пассивные операции Центрального банка — операции по привлечению денежных средств и направленные на увеличение резервов и активные — операции по размещению денежных средств. К пассивным операциям относят эмиссию банкнот, депозитные операции, открытие и ведение счетов правительства, иностранных банков и кредитных организаций, формирование собственного капитала и резервов. Рассмотрим подробнее.
Выполняя функцию монопольной эмиссии банкнот, центральный банк для увеличения денежной массы осуществляет эмиссию банкнот. На эту операцию приходится основная часть пассивных операций центрального банка, около 60 % (в России — 40 %). Центральный банк выпускает банкноты, которые становятся основой увеличения денежного обращения в стране, — как наличных денег, банкнот, так и безналичных. Безналичные деньги основываются на наличных деньгах, больше их может быть только в результате эффекта мультипликации. Поэтому центральный банк при выпуске банкнот определяет необходимость в денежных средствах, а затем уже их выпускает. Такая необходимость диктуется спросом на деньги со стороны коммерческих банков и правительства.
Вклады кредитных учреждений, правительства и иностранных банков являются второй операцией по привлечению денежных средств центральным банком. В соответствии с функциями «банк банков» и «банк правительства» центральный банк проводит расчеты как банков, так и правительства, для чего и открываются счета. Кроме того, банк открывает для коммерческих банков и другие счета, на которых хранятся резервы банков, как правило, это беспроцентные счета. Центральные банки принимают деньги и на процентные срочные вклады, правда срок достаточно небольшой — до одного месяца, но, тем не менее, это приводит к увеличению денежных средств в центральном банке. Принятие временно свободных денег коммерческих банков в депозиты необходимо для оперативного размещения средств коммерческих банков и получения определенного дохода. Одновременно депозитные операции позволяют снизить «давление» на валютный курс со стороны коммерческих банков. Помимо этого центральный банк привлекает денежные средства иностранных банков, которые имеют корреспондентские счета в центральном банке для проведения расчетов.
Центральный банк РФ также привлекает депозиты. Депозитные операции начали проводиться с 1996 г. и только с банками-резидентами в валюте России. Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций:
• депозитные аукционы;
• депозитные операции по фиксированной процентной ставке.
Депозитные аукционы проводятся Банком России как процентный конкурс договоров-заявок кредитных организаций на участие в депозитном аукционе Центрального банка РФ с назначением Банком максимальной начальной процентной ставки либо без: ее назначения. Кредитная организация вправе подавать на аукцион договор-заявку с указанным в ней размером процентной ставки (конкурентная заявка) либо без указания размера процентной ставки (неконкурентная заявка).
При проведении Банком России депозитных операций по фиксированной процентной ставке кредитные организации, имеющие намерение перечислить денежные средства в депозит, открываемый в Банке России, направляют в уполномоченное учреждение Банка России договор-заявку на размещение в Центральном банке РФ депозита по фиксированной процентной ставке.
Проведение Банком России депозитных операций с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» осуществляется по фиксированным процентным ставкам на следующих стандартных условиях:
• «овернайт» — депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в пятницу — на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «том-некст» — депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в четверг — на период от пятницы до Понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «1 неделя» — депозитная операция сроком на 7 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на седьмой календарный день после) установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «2 недели» — депозитная операция сроком на 14 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «спот-некст» — депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в среду — на период с пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России; » «спат-неделя» — депозитная операция сроком на 7 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «спот-2 недели» — депозитная операция сроком на 14 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29
