На начало года валюта баланса составляла 1 411 753. руб., на конец 1 642 496 руб. Увеличение валюты баланса на 16,34% произошло за счет увеличения величины запасов, дебиторской задолженности и основных средств.
Также у предприятия появилась чистая прибыль в 2004 году, она составила 50 117 руб., а в 2003 году у предприятия был чистый убыток 6 590 руб.
За анализируемый отчетный период имущество предприятия увеличилось на 230 743 тыс. руб. (таблица 3) и составило на конец года 1 642 496 тыс. руб.. К концу периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличился на 5,17% и составил 63,30%, а удельный вес материальных запасов увеличился на 49,65%, составив 26,17%. На 28,55% увеличился к концу отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности и прочих активов, составивших в итоге 10,33%.
Увеличение имущества предприятия на 230 743 тыс. руб. произошло в силу увеличения краткосрочных пассивов. Доля же имущества предприятия, покрываемая источниками собственных средств увеличилась на 5,03% и равняется 63,70%.
Анализ структуры затрат на производство
В таблице 4 приведены данные о величинах статей затрат на производство, произведенных в отчетном периоде и их доля в годовой себестоимости продукции.
Таблица 4 - Результаты расчетов для анализа затрат на производство
тыс.руб.
Статья
2003г
2004г
-0,54
Cумма,
тыс. руб
Доля затрат, %
Сумма,
2003-04, %
Материалы
1 899 563
69,90
2 492 317
73,16
3,26
Эл. Энергия
89 395
3,29
93 565
2,75
Топливо
2 727
0,10
3 619
0,11
0,01
Зарплата
417 316
15,36
507 305
14,89
-0,47
Начисления на зарплату
143 568
5,28
172 313
5,06
-0,22
Амортизация
51 172
1,88
56 823
1,67
-0,21
Прочие расходы
54 109
1,99
48 269
1,42
-0,57
Внепроизводственные расходы
59 829
2,20
32 501
0,95
-1,25
Итого
2 717 679
100
3 406 712
0,00
Состав затрат на производство (таблица 4) в 2004 году существенно не изменился, однако произошло увеличение доли затрат на материалы по сравнению с 2003 годом на 3,26%, составив 73,16% (2 492 317 тыс.рублей). Необходимо также отметить снижение доли внепроизводственных расходов на 1,25% по сравнению с 2003 годом, в 2004 году она составляет 0,95%..
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств, как разность между величиной собственных средств и стоимостью основных средств и вложений. СОС=СК-Внеобор.активы
2. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников СОС+ ДК
3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен СОС+ДК+КК
где КК – краткосрочный кредит
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств, с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
· нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками; Зз< = НСОС+ДК
· абсолютно устойчивое финансовое положение - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами; Зз = НСОС
· неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; Зз <= НСОС +ДК+КК
· кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Зз > НСОС+ДК+КК
Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим в таблице 5.
ПОКАЗАТЕЛИ
На начало
года
На конец
Изменения
за период
1
2
3
4
5
Источники собственных средств
996 204
1 046 321
50 117
Основные средства и вложения
988 680
1 039 771
51 091
Наличие собственных оборотных средств, (1-2)
7 524
6 550
-974
Долго- и среднесрочные кредиты и заемные средства
11 448
20 686
9 238
Наличие собственных долго- и среднесрочных кредитов и заемных средств, (3+4)
18 972
27 236
8 264
6
Краткосрочные кредиты и заемные средства
61 631
183 628
121 997
7
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, (5+6)
80 603
210 864
130 261
8
Общая величина запасов и затрат
287 256
429 888
142 632
9
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, (3-8)
-279 732
-423 338
-143 606
10
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долго- и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат, (5-8)
-268 284
-402 652
-134 368
11
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, (7-8)
-206 653
-219 024
-12 371
Типа финансовой ситуации
неустойчивый
Финансовое состояние предприятия в 2003 и 2004 году является неустойчивым за счет того, что наличие собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств обеспечиваются за счет всех основных источников формирования запасов и затрат. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дальнейшего пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
Исходя из данных, представленных в таблице 8, финансовое состояние предприятия на 01.01.05 года следует охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):
( 4 )
где: НЛА — наиболее ликвидные активы;
БРА — быстро реализуемые активы;
МРА — медленно реализуемые активы;
НСО — наиболее срочные обязательства;
КСП — краткосрочные пассивы;
ДСП — долгосрочные пассивы.
Наиболее ликвидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) - больше в 2003 году и меньше в 2004 году краткосрочных пассивов (краткосрочных заемных средств); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше долгосрочных пассивов (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — больше постоянных пассивов (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
Таблица 6 - Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса
АКТИВ
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
ПАСИВ
Платежные
излишки/недостачи
В % к итогу группы пассива
На начало.
Наиболее ликвидные активы
3 791
3 112
Наиболее срочные обязательства
329 059
378 450
-325 268
-375 338
-98,84
-99,17
Быстро реализуемые активы
131 981
169 725
Краткосрочные пассивы
75 042
197 039
56 939
-27 314
75,87
-13,86
Медленно реализуемые активы
287 301
Долго- и среднесрочные пассивы
275 853
409 202
2 409,61
1 978,15
Трудно реализуемые активы
Постоянные пассивы
-7 524
-6 550
-0,75
-0,62
БАЛАНС
1 411 753
1 642 496
Характеризуя ликвидность баланса предприятия по числовым данным таблицы 6, следует отметить, что за отчетный период наблюдается увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец отчетного периода он составил 375 338 тыс. руб. В конце отчетного периода ожидаемые поступления от дебиторов не покрывают величину краткосрочных кредитов и заемных средств, недостаток составляет 27 314 тыс. руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13