|
3. «Коэффициент износа» – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является « коэффициент годности».
износ основных средств
первоначальная стоимость
основных средств
(Ф. № 5)
с. 392 (графа 4)
с.371 (г. 6)
4. «Коэффициент обновления » – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.
первоначальная стоимость посту-
пивших за период основных средств
первоначальная стоимость основных
средств на конец периода
(Ф. № 5)
с. 371 (г. 4)
с.371 (г. 6)
5. «Коэффициент выбытья » – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
первоначальная стоимость посту-
пивших за период основных средств
первоначальная стоимость основных
средств на конец периода
(Ф. № 5)
с. 371 (г. 5)
с.371 (г. 3)
Оценка ликвидности и платёжеспособности
1. «Величина собственных оборотных средств » – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях роста этого показателя в динамике рассматривается положительно. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
собственный капитал + долгосроч-
ные обязательства – внеоборот-
ные активы
или
оборотные активы – краткосрочные пассивы
(Ф. № 1)
с. 490 – с. 252 – с. 244 + с. 590 –
- с. 190 – с.230 – с. 390
или
с. 290 – с. 252 – с. 244 –
- с. 230 – с. 690
2. «Манёвренность функционирующего капитала » – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1, в динамике рассматривается положительно.
денежные средства
функционирующий капитал
(Ф. № 1)
_________с. 260________
с. 290 – с. 252 – с. 244 –
- с. 230 – с. 690
3. «Коэффициент текущей ликвидности» – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, предприятия погашают краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешное функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности, критическое нижнее значение показателя – 2.
оборотные активы
краткосрочные пассивы
(Ф. № 1)
с. 290 – с. 252 – с. 244 – с. 230
с. 690
4. « Коэффициент быстрой ликвидности » по смыслу аналогичен « коэффициенту покрытия », однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
оборотные активы за минусом
__________ запасов __________
краткосрочные пассивы
(Ф. № 1)
с. 290 – с. 252 – с. 244 –
- с. 210 – с. 220 – с. 230
с. 690
5. « Коэффициент абсолютной ликвидности » ( платёжеспособности ) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей.
денежные средства
краткосрочные пассивы
(Ф. № 1)
с. 260
с. 690
6. « Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов » – характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.
оборотные активы за минусом
__________ запасов __________
краткосрочные пассивы
(Ф. № 1)
с. 290 – с. 252 – с. 244 –
- с. 210 – с. 220 – с. 230
с. 690
7. « Коэффициент покрытия запасов » – рассчитывается соотношением величин « нормальных » источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.
"нормальные" источники покрытия
запасы
(Ф. № 1)
с. 490 – с. 390 – с. 252 – с. 244 +
+ с. 590 – с. 190 – с. 230 + с. 610 +
+ с. 621 + с. 622 + с. 627
с. 210 + с. 220
Оценка финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивая в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.
1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятий.
собственный капитал
всего хозяйственных средств (нетто)
(Ф. № 1)
с. 490 – с. 390 – с. 252 – с. 244
с. 399 – с. 390 – с. 252 – с. 244
2. « Коэффициент финансовой зависимости » – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия. Если его значение снижается до единицы (100 %), это означает что руководство полностью финансируют свое предприятие. Интерпретация показателя проста и наглядна: эго значение, равное 1,25, означает, что в каждом 1,25 руб., вложенного в активы предприятия, 25 коп. заемная.
всего хозяйственных средств
____________(нетто)___________
собственный капитал
(Ф. № 1)
с. 399 – с. 390 – с. 252 – с. 244
с. 490 – с. 390 – с. 252 – с. 244
3. « Коэффициент манёвренности собственного капитала » – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
собственные оборотные средства
собственный капитал
(Ф. № 1)
с. 290 – с. 252 – с. 244 – с. 230 – с. 690
с. 490 – с. 390 – с. 252 – с. 244
4. « Коэффициент структуры долгосрочных вложений » – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
долгосрочные пассивы
внеоборотные активы
(Ф. № 1)
____с. 590___
с. 190 + с. 230
5. « Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств » – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
долгосрочные пассивы
долгосрочные пассивы +
+ собственный капитал
(Ф. № 1)
_____________с. 590______________
с. 490 – с. 390 – с. 252 – с. 244 + с. 590
6. « Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств » – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и на оборот.
заемный капитал
собственный капитал
(Ф. № 1)
_______с. 590 + с. 690_________
с. 490 – с. 390 – с. 252 – с. 244
Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.
Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
Оценка деловой активности
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценкой деловой активности на качественном уровне может быть получено в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложение капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.