|
|
40192 |
48008 |
--40190 |
-47997 |
|||||
|
Активы средней реализуемости (А2) |
стр.240+стр.270 |
19154 |
17339 |
Пассивы сред-ней срочности (П2) |
стр.690-стр.620 |
0 |
400 |
+19154 |
+16939 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
стр.210+стр.220 |
3384 |
4675 |
Долгосроч-ные пассивы (П3) |
стр.590 |
0 |
0 |
+3384 |
+4675 |
|
Труднореализуемые активы (А4) |
стр.190+стр.230 |
355635 |
398213 |
Постоянные пассивы (П4) |
стр.490 |
337983 |
371838 |
+17652 |
+26375 |
|
БАЛАНС |
стр.300 |
355635 |
398213 |
БАЛАНС |
стр.700 |
355635 |
398213 |
- |
- |
Исходя из полученных расчетов для МУП «ЖКХ Гидролизный», имеем следующие соотношения:
Таблица 2.14
Соотношение активов и пассивов баланса МУП «ЖКХ Гидролизный»
Абсолютно
2006
2007
ликвидный баланс
баланс
А1³П1;
А2³ П2;
А3 ³П3;
А4 £П4.
А1<П1;
А2>П2;
А3 >П3;
А4 > П4.
А1< П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 > П4.
Исходя из приведенного анализа, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, т.к. МУП «ЖКХ Гидролизный» не может обеспечить выполнение своих краткосрочных обязательств. А это свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, предприятию не удается поправить свою платежеспособность. За анализируемый период платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств увеличился с 40190 тыс.руб. до 47997 тыс.руб. В 2006г. соотношение А1/П1 было равно 0,00005 : 1, а в 2007 году – 0,00023 : 1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2 : 1. Таким образом, в 2007г. предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,23% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о катастрофическом недостатке абсолютно ликвидных средств предприятия. В тоже время возможности погасить МУП «ЖКХ Гидролизный» долгосрочные обязательства имеются (А3>П3), что может быть аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации.
Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей, приведенных в приложении 2.
Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об ухудшении в отчетном периоде финансового состояния МУП «ЖКХ Гидролизный». Об этом, в первую очередь, свидетельствует отсутствие у предприятия в 2007 г. собственных оборотных средств, т.е., величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов предприятия и если предприятие расплатится по своим краткосрочным обязательствам, у него практически не останется в распоряжении оборотных средств, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.
Негативным моментом является также низкая маневренность собственных оборотных средств, т.е. у предприятия недостаточно средств, имеющих абсолютную ликвидность (денежных средств). Относительные показатели – коэффициенты ликвидности также ниже нормы.
Так, в частности, коэффициент текущей ликвидности в 2007 г. составил 0,46, т.е. в 2007 г. на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности приходится лишь 46 коп. оборотных средств, при норме 2. Коэффициент быстрой ликвидности в 2007 г. снизился на 0,12 и составил – 0,36 (при норме не менее 1). И, несмотря на увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,00002 до 0,00023, значение этого показателя гораздо ниже нормы (норма – 0,2-0,7), т.е. предприятие сможет погасить лишь 0,23% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов на 2007 г. имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не сможет покрыть и 1% стоимости запасов и вложений в незавершенное производство собственными средствами.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, некоторые предприятия предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.
В зависимости от соотношения показателей: собственные оборотные средства (СОС), производственные запасы (ПЗ) и нормальные источники формирования запасов (ИФЗ) можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия:
1) Абсолютная финансовая устойчивость:
ПЗ < СОС.
Т.е. все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами (предприятие не зависит от внешних кредиторов).
2) Нормальная финансовая устойчивость:
СОС < ПЗ < ИФЗ.
Ситуация, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств – собственные и привлеченные.
3) Неустойчивое финансовое положение:
ПЗ > ИФЗ.
Когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», т.е. обоснованными.
4) Критическое финансовое положение.
Характеризуется ситуацией, когда к дополнению к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом.
Таблица 2.15
Определение типа финансового состояния МУП «ЖКХ Гидролизный»
Показатели
2006
2007
1
2
3
Собственные оборотные средства (СОС)
-17652
-26375
Производственные запасы (ПЗ)
3384
4675
Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)
-4544
-7057
Из полученных данных видим, что предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», а это означает, что на данный момент предприятие обладает неустойчивым финансовым положением.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, представленных в приложении 3.
Из данных приложения 3 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.
Коэффициент концентрации собственного капитала находится в пределах нормы, однако за отчетный период наметилась тенденция к снижению (в 2007 г. – 0,88 при нормативе 0,6), т.е. предприятие достаточно финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.
Подтверждение тому, что финансовое положение предприятия ухудшается, является рост финансовой зависимости (в 2007 года он вырос до 1,13).
Рост коэффициента соотношения собственных и заемных средств за 2 года на 0,06 также свидетельствует о снижении финансовой устойчивости МУП «ЖКХ Гидролизный» за анализируемый период.
Коэффициент маневренности собственного капитала в течение 2-х лет снижался и в 2007 г. составил –0,07, т.к. у предприятия практически отсутствуют собственные оборотные средства.
В целом, проведя анализ финансового состояния МУП «ЖКХ Гидролизный» можно сделать вывод о том, что в 2006 г. предприятие было финансового устойчиво. Однако в 2007 г. финансовая устойчивость предприятия ухудшилась практически по всем показателям. Предприятие испытывает острую нехватку собственных оборотных средств. Концентрация заемного капитала хоть и возросла, однако находится в пределах нормативного показателя.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночных экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширения производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия, т.к. характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании. Его назначение – характеристика динамики удельного веса основных коэффициентов рентабельности продукции, влияния факторов на изменение в динамике чистой прибыли. Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов МУП «ЖКХ Гидролизный» представлен в табл. 2.16.
Таблица 2.16
Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов
Показатели
2006 год
2007 год
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
1. Всего доходов и поступлений (стр.010 + стр.060 + стр.080 + стр.090 + стр.120)
130542
100,0
32982
100,0
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (стр.020 + стр.030 + стр.040 + стр.070 + стр.100 + стр.130)
138793
106,31
43634
132,31
3. Выручка от реализации (стр.010)
8825
6,81
27927
84,71
4.Затраты на производство и сбыт продукции
21610
244,92
40441
144,82
В том числе:
-себестоимость продукции (стр.020)
21610
1003
40441
1003
-коммерческие расходы (стр.030)
-
03
-
03
-управленческие расходы (стр.040)
-
03
-
03
5. Прибыль (убыток) от реализации (стр.050)
-12785
(144,9)2
-12502
(44,8)2
6. Доходы по операциям финансового характера (стр.060 + стр.080)
-
01
-
01
7. Расходы по операциям финансового характера (стр.070)
-
04
-
04
8. Прочие доходы (стр.090 + стр.120)
121717
93,21
5043
15,31
9. Прочие расходы (стр.100 + стр.130)
117183
84,44
3193
7,34
10.Прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140)
-8251
(6,3)1
-10652
(32,3)1
11. Налог на прибыль (стр.150)
-4917
59,65
-2121
05
12. Чистая прибыль (стр.190)
-13168
(10,1)1
-12773
(36,7)1
1 В процентах к стр. 1
2 В процентах к стр. 3
3 В процентах к стр. 4
4 В процентах к стр. 2
5 В процентах к стр. 10
Результатом деятельности предприятия в отчетном периоде стали убытки (в 2006 году он составлял 13168 тыс.руб., в 2007 г.- 12773 тыс.руб.).
Как видно из табл. 2.16, общие расходы финансово-хозяйственной деятельности МУП «ЖКХ Гидролизный» по итогам 2006-2007 годов превышают его доходы. В 2006 г. расходы составляли 106,3% от всех доходов и поступлений, а 2007 г. – 132,2%. Это свидетельствует о том, деятельность предприятия нерентабельна и получаемые от нее доходы несопоставимы с производимыми на нее расходами. И это несмотря на то, что у предприятия по итогам 2007 года значительно выросла выручка от реализации оказываемых услуг. Положительной тенденцией является снижение доли затрат в выручке от реализации с 244,9% в 2006 г. до 144,8% в 2007 г., т.к. это свидетельствует о снижении затрат на производство и реализацию услуг предприятия, что повышает ее рентабельность.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.