Существуют различные теории денег. Одна из них — металлистическая. Эта теория отождествляет деньги с благородными металлами. По мнению ее сторонников (меркантилистов), золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу своих естественных свойств. Они признают за деньгами только функции меры стоимости, сокровища и мировых денег, которые выполняются благородными металлами. Номиналистическая теория считает деньги знаками стоимости, условными счетными единицами. Наиболее развернуто, номиналистическая теория денег представлена немецким экономистом Г.Ф.Кнаппом в его книге "Государственная теория денег". В этой книге была выдвинута так называемая государственная теория денег, согласно которой деньги рассматривались как продукт государственной власти и правовых отношений. Бумажные деньги, по его мнению, — это установленное законом платежное средство. Их покупательная сила определяется государством.
Количественная теория денег сводится к тому, что величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, т.е. чем больше денег, тем меньше их стоимость. Сторонники этой теории заявляют, что до появления на рынке деньги не имеют никакой стоимости, а товары — своей цены. И лишь здесь то или иное соотношение массы золота и товаров определяет их стоимость и цену. Теория "регулируемой валюты" представляет собой соединение основных положений номиналистической и количественной теории денег. Ее представитель Дж.М.Кейнс восхваляет бумажные деньги, усматривая их преимущество в том, что количество денег в обращении может определяться государством. В регулировании количества денег в обращении Дж.М.Кейнс видит средство нормализации уровня товарных цен, заработной платы, ликвидации безработицы.
44. Деньги. Денежная масса и ее основные агрегаты Деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Деньги — это: мера стоимости , средство обращения; средство накопления; средство платежа; мировые деньги. По мере развития товарного обмена полноценные деньги превращаются в знаки стоимости. По мере развития денежной системы бумажные и кредитные деньги, функционирующие внутри страны и выполняющие функции средства обращения и платежа, перестают размениваться на золото. Сегодня деньги отделены от золота, и их реальная стоимость определяется их валютным курсом. Деньги становятся все больше транснациональной экономической категорией. Если в XIX в. ученых волновали, прежде всего, качественные аспекты денежной теории, то в XX в. - главным образом количественные взаимосвязи. В функции денег заложены возможности воздействия на экономические отношения продавцами и покупателями. При выполнении деньгами функции средств обращения и поддержания стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товара. Поэтому встает вопрос денежной массы (общего количества денег в обращении). Денежная масса фигурирует в законе денежного обращения: М х V = Р х Y (М — масса денег, V — скоростью обращения денег, Р — сумме цен реализованных товаров, Y — масса обращающихся товаров). В условиях металлической денежной системы специфика общего закона денежного обращения состоит в том, что кол-во металлических денег автоматически приспосабливалось к потребности товарного обращения в деньгах. В условиях банковско-кредитной денежной системы, основанной на банковских билетах не обеспеченных золотом (символических денежных знаках) специфика такова: выпуск в обращение неразменных на золото бумажных денежных знаков сверх объективно необходимой денежной суммы пропорционально снижает покупательную способность денег и ведет за собой рост цен и инфляцию. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, т.к. одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг. Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежный заем, представляющий собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для регулирования темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты). Применяется следующий набор основных Денежных агрегатов: . агрегат М-1 – включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах; . агрегат М-2 – состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет); . агрегат М-З – содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях; . агрегат М-4 – состоит из агрегата М-З плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. В США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии – три, в Англии и Франции – два. В Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты: . агрегат М-О – наличные деньги; . агрегат М-1 – равен агрегату М-О плюс расчетные, текущие и прочие счета
(счета бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха и т.д.) плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке; . агрегат М-2 – равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке; . агрегат М-З – равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Использование различных показателей денежной массы позволяет качественно проанализировать денежное обращение. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег: . показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития; . показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
45. Зарождение и эволюция количественной теории денег Если в XIX в. основными вопросами в денежной теории были природа денег, их функции, выбор масштаба цен и устройство денежной системы, то теперь основными вопросами стали роль денег в воспроизводстве, механизм влияния денежной массы на экономический рост и государственная политика в области денежно-кредитной сферы. Если в XIX в. ученых волновали, прежде всего, качественные аспекты денежной теории, то в XX в. - главным образом количественные взаимосвязи.
В той или иной степени уже меркантилистам было известно основное уравнение простой количественной теории денег: М x V = P x Т, где М – денежная масса, V – скорость обращения денежной массы, P – уровень цен, Т– реальный объем произведенных товаров. Но меркантилисты полагали, что Р и V сравнительно неизменны и потому рост М увеличивает Т, т.е. деньги увеличивают торговлю. В отличие от меркантилистов физиократы считали относительно неизменными V и Т, поэтому считали, что рост количества денег в обращении приводит к росту цен.
Количественная теория денег сводится к тому, что величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, т.е. чем больше денег, тем меньше их стоимость. Сторонники этой теории заявляют, что до появления на рынке деньги не имеют никакой стоимости, а товары — своей цены. И лишь здесь то или иное соотношение массы золота и товаров определяет их стоимость и цену. Простая количественная теория денег выражалась в формуле: М х V = Р х Y (М — масса денег, V — скоростью обращения денег, Р —уровень цен, Y — масса обращающихся товаров). Закон денежного обращения, открытый Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег зависит от количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, т.к. одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг. Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
Общий з-н ден. обращения состоит в том, что кол-во денег в обращении прямо пропорционально сумме цен реализованных товаров и обратно пропорционально скорости обращения ден. единицы. Кроме общего существуют и специфические законы денежного обращения. Специфические представляют собой модификации общего з-на в различных денежных сис-мах. Все з-ны выражают постоянную, устойчивую, причинно-следственную связь между суммой цен реализуемой тов. массы, скоростью оборота ден. единицы и кол-ва денег, необходимых для обращения.
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Из формулы денежного обращения можно определить необходимое количество денег в обращении. Развитие продажи товаров в кредит и наличие взаимопогашающихся платежей обуславливает объективную корректировку количества денег (минус сумма цен товаров, продаваемых в кредит, и плюс платежи, которым подошли сроки, взаимопогашающиеся платежи, переходящий остаток). Кд=СЦ-ПК-ВП+ВК/ О (где Кд - количество денег для обращения и платежа, СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг, ПК - продажа в кредит, ВП - взаимопогашающие платежи, ВК - возврат кредита, О - число оборотов денежной единицы)
Простая формула М х V = Р х Y рассчитана только на равновесное состояние денежного рынка, т.е. когда суммарный спрос соответствует суммарному предложению. Условие равновесия денежного рынка: Мs / Р = Мd (i ,Y), где Мs - номинальное предложение денег, Р -средний уровень цен, Мd - спрос на деньги, i - процентная ставка денежного рынка, Y - совокупный доход. Фишер дал новую формулу в состоянии равновесия или вблизи него: М V + М* V* = Р Т (М - масса наличных денег, V - скоростью обращения денег, М* V* - банковские деньги и их скорость, Р - цены, Т -товарные сделки). Формулу в простом виде можно записать в виде М х V = Р х Т, где М - металлические, бумажные и банковские деньги. Позднее экономические теории начали учитывать состояние системы. Простая формула М х V = Р х Y рассчитана только на равновесное состояние денежного рынка, т.е. когда суммарный спрос соответствует суммарному предложению. Условие равновесия денежного рынка: Мs / Р = Мd (i ,Y), где Мs - номинальное предложение денег, Р -средний уровень цен, Мd - спрос на деньги, i - процентная ставка денежного рынка, Y - совокупный доход. Кейнс пришел к выводу, что простая количественная теория денег дает слабую основу для теории денег, которая должна учитывать уровень цен, норму процента, сбережения и инвестиции, спрос на деньги. Величина спроса на деньги выражается в виде Мd = Р х Y / V Современная теория денег кроме этих факторов учитывает инфляцию. Поэтому рассматривает спрос на деньги как функцию: Мd = f (y, r, p), где y - номинальный национальный доход, r - реальная норма процента, p - темп инфляции.
46. Денежное обращение. Законы денежного обращения. Денежные реформы Денежное обращение - это непрерывное движение денег. В своем развитии денежное обращение прошло три исторических этапа: 1. золотомонетный тип. На этом этапе денежная единица любой страны имела золотое содержание или обеспечение; 2. золотобумажный тип денежного обращения. Бумажные деньги пришли двумя путями: а) порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты; б) через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Позже банкноты стали выпускать банки.
Банкнота обеспечивается государством золотом, драгоценными металлами и другими активами государственного банка. 3. банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, что бумажные деньги, никак не связаны с золотом. Сегодня функционируют так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью кредитных карточек (электронные деньги).
Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Денежное обращение зависит от цен, количества товаров от скорости обращения денежной единицы. У нас 6 оборотов за год. Существуют общий и специфические законы денежного обращения. Специфические представляют собой модификации общего з-на в различных денежных сис-мах. Все з-ны выражают постоянную, устойчивую, причинно-следственную связь между суммой цен реализуемой тов. массы, скоростью оборота ден. единицы и кол-ва денег, необходимых для обращения. Общий з-н ден. обращения состоит в том, что кол-во денег в обращении прямо пропорционально сумме цен реализованных товаров и обратно пропорционально скорости обращения ден. единицы. В простейшем виде общий закон денежного обращения выражается формулой: М х V = Р х Y (М — масса денег, V — скоростью обращения денег, Р — уровень цен, Y — масса обращающихся товаров). Закон денежного обращения, открытый К.Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег зависит от количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, т.к. одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг. Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. В условиях металлической денежной системы специфика общего закона денежного обращения состоит в том, что кол-во металлических денег автоматически приспосабливалось к потребности товарного обращения в деньгах. В условиях банковско-кредитной денежной системы, основанной на банковских билетах не обеспеченных золотом (символических денежных знаках) специфика такова: выпуск в обращение неразменных на золото бумажных денежных знаков сверх объективно необходимой денежной суммы пропорционально снижает покупательную способность денег и ведет за собой рост цен и инфляцию. Из формулы денежного обращения можно определить необходимое количество денег в обращении. Развитие продажи товаров в кредит и наличие взаимопогашающихся платежей обуславливает объективную корректировку количества денег(минус сумма цен товаров , продаваемых в кредит, и плюс платежи, которым подошли сроки, взаимопогашающиеся платежи, переходящий остаток). Кд=СЦ-ПК-ВП+ВК/ О (где Кд - количество денег для обращения и платежа, СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг, ПК - продажа в кредит, ВП - взаимопогашающие платежи, ВК - возврат кредита, О - число оборотов денежной единицы)
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег зависит от количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, т.к. одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг. Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. В России общая масса денег - 12% от ВНП. Простая формула М х V = Р х Y рассчитана только на равновесное состояние денежного рынка, т.е. когда суммарный спрос соответствует суммарному предложению. Условие равновесия денежного рынка: Мs / Р = Мd (i ,Y), где Мs - номинальное предложение денег, Р -средний уровень цен, Мd - спрос на деньги, i - процентная ставка денежного рынка, Y - совокупный доход. Фишер дал новую формулу в состоянии равновесия или вблизи него: М V + М* V* = Р Т (М - масса наличных денег, V - скоростью обращения денег, М* V* - банковские деньги и их скорость, Р - цены, Т -товарные сделки). Формулу в простом виде можно записать в виде М х V = Р х Т, где М - металлические, бумажные и банковские деньги. Кейнс пришел к выводу, что простая количественная теория денег дает слабую основу для теории денег, которая должна учитывать уровень цен, норму процента, сбережения и инвестиции, спрос на деньги. Величина спроса на деньги выражается в виде Мd = Р х Y / V. Современная теория денег кроме этих факторов учитывает инфляцию. Поэтому рассматривает спрос на деньги как функцию: Мd = f (y, r, p), где y - номинальный национальный доход, r - реальная норма процента, p - темп инфляции.
Денежные реформы имеют несколько разновидностей. Дефляция-изъятие из обращения излишних денег. Нулификация - изымание старых денег из обращения. Деноминация - изменение масштаба цен в определенном соотношении. 61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены, тарифы, з/п, срок для обмена короткий. Девальвация - изменение курса нац. валюты по отношению к иностранной или изменение металлич. содержания ден. единицы. Ревальвация - повышение курса ден. ед. по отношению к иностр. Реформы - кардинальное изменение масштаба цен. Главным условием проведения реформы является подъем производства. 1922 - реформа денег 1р к 10000, 1 червонец: 0,75г. золота. 23г. - 1 к 1000 была конвертируемая валюта до 26г. 24 - 1 к 100, вывозили, до 28 г.- ввозили. 29 - ввели карточные ненастоящие деньги 46 - не урожай - реформы нет 47-реформа за 10 дней, деноминация 1/10. У предприятий деньги остал 1/1. Цены остались на уровне карточек 50 - новое соотношение рубля к доллару, 1рубль: 0.222 г золот. 61-девальвация 1/10, но отношение 1 рубля: 0,987 г. золота, т.е. пошла скрытая инфляция, т.к. старые деньги лучше новых. Валютная интервенция - введение в обращение параллельной твердой валюты
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
