|
|
0,6 |
4 |
|
4 |
|
-1 |
0 |
|
|
-20 |
0 |
|
|
|
|
задолженность по налогам и сборам |
10 |
1,2 |
14 |
|
13 |
|
4 |
-1 |
|
|
40 |
-7,1 |
|
|
|
прочие кредиторы |
33 |
3,9 |
|
|
1 |
|
-33 |
1 |
|
|
-100 |
|
|
|
|
Итого по разделу V |
371 |
43,8 |
19988 |
96,2 |
2017 |
56,7 |
19617 |
-17971 |
52,4 |
-39,2 |
5288 |
-90 |
98,4 |
104,3 |
|
БАЛАНС |
848 |
100 |
20785 |
100 |
3555 |
100 |
19937 |
-17230 |
|
|
2351 |
-83 |
100 |
100 |
Как видно из таблицы, в период с 2005г. по 2006г. у предприятия резко выросла величина активов. Такой рост обусловлен, в первую очередь, резким ростом объемов производства, а также тем, что предприятие в 2005г. функционирует только с мая месяца. Практически вся величина активов предприятия выросла за счет запасов (на 91,8% от общего изменения активов), на 6% - за счет внеоборотных активов, на 2% за счет дебиторской задолженности. Величина изменения денежных средств на общее изменение активов практически не повлияла (0,3%). Среди источников образования активов наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (96,2% в 2006г.), соответственно кредиторская задолженность обеспечила 98,5% прироста всех пассивов, тогда как прибыль всего лишь на 1.6%.
В 2007г. активы предприятия резко сократились. Произошло это в связи с уменьшением запасов на 95% по отношению к 2006г., которые предприятие в 2007г. использовало для производства. В величине общего сокращения активов сокращение запасов составило 102,2%. Внеоборотные активы увеличились на 16,8% по сравнению с 2006г., а общем изменении – на 1,4%. Увеличились также денежные средства и дебиторская задолженность – на 16,6% и 16,8% к 2006г. соответственно. В величине общего изменения изменение этих двух статей в совокупности составило менее 1%.
Основываясь на полученных данных, можно сделать вывод о том, что предприятие развивается неравномерно, не имея четкой стратегии развития. Динамика статей баланса наглядно представлена в рис. 6 и 7.
Рис. 6 Динамика показателей актива баланса
Рис. 7 Динамика показателей пассива баланса
Как видно из рисунков, активы предприятия и источники их образования сначала резко растут, затем также резко уменьшаются, практически вернувшись на уровень 2005г. Как уже было сказано выше, активы предприятия изменялись в основном за счет изменения запасов, что отражено в рис. 6, где линия изменения запасов повторяет общую тенденцию. Изменение пассивов происходило за счет кредиторской задолженности и в рис.7 эта связь хорошо прослеживается.
Изменение структуры актива и пассива баланса по годам представлено в рис. 8.
Рисунок 8. Структура статей баланса
Структура баланса также изменялась неравномерно и как видно из рисунка, в 2006г. присутствует значительная диспропорция статей, как активов, так и пассивов. В 2005г. и в 2007г. эта диспропорция менее существенна.
Основным документом, отражающим финансовые результаты предприятия, является отчет о прибылях и убытках. Как признают многие эксперты в области управления финансами на предприятии, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» не позволяет полноценно проанализировать эффективность деятельности предприятия. В целях управленческого учета некоторые предприятия применяют, наряду с формой №2, форму, соответствующую международным стандартам финансовой отчетности.
На рассматриваемом предприятии рекомендуемая Минфином форма №2 составляется не в полном объеме. Так, например, в ней не выделены управленческие и коммерческие расходы, которые включены в себестоимость. По этим причинам сложно провести серьезный анализ финансовых результатов, позволяющий принимать адекватные управленческие решения, и проведенный далее анализ отчета о прибылях и убытках позволяет лишь выявить общую тенденцию развития предприятия и эффективности его деятельности.
В соответствии с данными отчета следует провести горизонтальный и вертикальный анализ, который позволит определить структуру финансового результата, состав и динамику. Для этого удобнее всего воспользоваться аналитической формой отчета о прибылях и убытках, которая представлена в таблице 7.
Таблица 7
Анализ данных отчета о прибылях и убытках
Показатель
Абсолютное значение
Относительное значение, %
Абсолютное изменение
Относительное изменение, %
Темп роста, %
2005
2006
2007
2005
2006
2007
2006
2007
2006
2007
2006
2007
выручка
1824
3691
6338
100
100
100
1867
2647
-
-
202,4
171,7
себестоимость
1355
2904
4810
74,3
78,7
75,9
1549
1906
4,4
-2,8
214,3
165,6
прочие расходы
2
0
0
0,1
0
0
-2
0
-0,1
0
-
-
прибыль
467
787
1528
25,6
21,3
24,1
320
741
-4,3
2,8
168,5
194,2
По данным таблицы видно, что доля прибыли в выручке в 2006 г. сократилась на 4,3%, соответственно на эту величину увеличилась себестоимость вместе с прочими расходами. В 2007г. доля прибыли возросла до 24,1%, таким образом, прибыль увеличилась на 2,8% по сравнению с 2006г.
Структура отчета о прибылях и убытках наглядно представлена в рис.9.
Анализ динамики отчета виден в последних двух столбцах табл.7.. Темп роста выручки составил 202,4% в 2006г., 179,8% - в 2007г. Однако в 2006г. темп роста прибыли отстает от темпов роста выручки и себестоимости и составляет 168,5%. В 2007г. ситуация изменяется, и уже темп роста прибыли опережает рост выручки, составив 194,2% . Темп роста выручки в 2007 г. составил 171,7%, темп роста себестоимости - 165,6%. Снижение темпов роста себестоимости является положительным фактом. Динамика финансовых результатов наглядно представлена в рис. 10.
Рис. 9 Структура финансовых результатов ООО «Слава»
Как видно из рисунка, структура отчета о прибылях и убытках менялась незначительно: доля себестоимости в выручке в период с 2005 по 2007гг. составляла 74-79%, доля прибыли – 21-26%.
Рис. 10 Динамика финансовых результатов ООО «Слава»
После проведения структурного и динамического анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности.
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [13]
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которых лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Прежде чем проводить анализ, необходимо перегруппировать статьи баланса: активы – в порядке убывания ликвидности, пассивы – в порядке уменьшения срочности погашения обязательств.
Таблица 8
Группировка статей баланса
Группа статей
Условное обозначение
Статьи баланса, входящие в группу
Величина
2005
2006
2007
АКТИВЫ
848
20785
3555
1.Наиболее ликвидные активы
А1
- денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения
379
410
478
2. Быстрореализуемые активы
А2
- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев
53
453
529
3. Медленно реализуемые активы
А3
- запасы и затраты;
- дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев
202
18509
898
4. Труднореализуемые активы
А4
- внеоборотные активы
214
1413
1650
ПАССИВЫ
848
20785
3555
1. Наиболее срочные обязательства
П1
- кредиторская задолженность;
371
19988
2017
2. Краткосрочные пассивы
П2
- краткосрочные кредиты и займы
-
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.