Главная Иностранные языки Информатика Искусство и культура Исторические личности Матметоды в эк-ке Метрология Неопределено Режущий инструмент Реклама и PR Ресторанно-гостиничный бизнес бытовое обслуживан Государственное регулирование и налогообложение Гражданское право Гражданское процессуальное право САПР Стратегический менеджмент Схемотехника Уголовное право Уголовный процесс Управление персоналом Физика Эктеория Электротехника Этика эстетика Юридпсихология Карта сайта	Рефераты. Анализ и совершенствование хозяйственной деятельности предприятия (АСОИ) на примере ООО ИЖ-МОТО Источником информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему. Анализ финансового состояния по данным баланса ООО «Иж-Мото». Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может откланяться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов: -    анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей, -    строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, -    проводиться дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки равна 581 576 тыс.руб. Стоимость иммобилизованных средств или недвижимого имущества, равна 359 246,102 тыс.руб. Стоимость мобильных средств, равна 222 329,898 тыс.руб. Стоимость материальных оборотных средств равна 95 349,402 тыс.руб. Величина собственных средств организации равна 530 983,025 тыс.руб. Величина заемных средств в обороте равна 238 538,623 тыс.руб. Величина собственных средств в обороте, равна 280 868,521 тыс.руб. Рабочий капитал равен –58 538,623 тыс.руб. За отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 45302 тыс.руб, или на 7,23 %, в том числе за счет снижения оборотного капитала на 16353,102 тыс.руб. При этом материальные оборотные средства уменьшились на 3553,134 тыс.руб. или 33,15 %. Дебиторская задолженность выросла к  концу года на 71904,525 тыс.руб. Оценка финансово анализа хозяйственной деятельности предприятия будет неполной без аналитики баланса. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам  ее финансово-хозяйственной деятельности. -    наличие собственных оборотных средств: -    на начало года – -34 005 тыс.р., -    на конец года – -58 538,623 тыс.р. -    наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования -    запасов и затрат: -    на начало года – -34 005 тыс.р., -    на конец года –  -58 538,623 тыс.р. -    отклонения -  +24 533,623 тыс.р. -    общая величина основных источников формирования запасов и затрат: Излишек или недостаток собственных оборотных средств: + Фс = СОС – ЗЗ          (26) на начало года –  - 214 936 тыс.р., на конец года –  - 154 765,19 тыс.р. отклонения –60 170,81 тыс.р. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: + Фт = КФ – ЗЗ             (27) на начало года - + 139 356 тыс.р., на конец года  - +305 785,962 тыс.р. отклонения +166 429,962 тыс.р. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: на начало года –  -193 444 тыс.р., на конец года – -154751,945 тыс.р. отклонения -38692,055 тыс.р. С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: -    S (Ф) =  1,если Ф > 0 0,если Ф < 0 У предприятия неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0, 0, 1}. Сведем все данные в таблицу 28. Таблица 28 - Характеристика  финансового состояния организации, тыс. руб.
Показатели	На начало 2005г.	На конец 2006г.
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	180 931	96 226,507
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	- 34 005	- 58 538,623
3. Функционирующий капитал (КФ)	- 34 005	- 58 538,623
4. Общая величина источников (ВИ)	- 12 513	- 58 525,438
5. Фс = СОС – ЗЗ	- 214 936	- 154 765,19
6. Фт = КФ – ЗЗ	+ 139 356	+ 305 785,962
7. Фо = ВИ – ЗЗ	- 193 444	- 154 751,945
Трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,1)	(0,0,1)

В таблице 29 расписано, как производится расчет всех коэффициентов, и что они обозначают.

Таблица 29 - Показатели рыночной устойчивости

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснение

1

2

3

4

1.Коэффициент капитализации

U1 = стр.590+

стр.690:стр.490

U1<1

Указывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 руб. вложенных в активы собсобственных средств

2.Коэффициент обеспеченности собственными ис-точниками финанс.

U2 = стр.490-стр.190 :

: стр.290

U2> 0,6:0,8

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

3.Коэффициент финансовой независимости

U3 = стр.490 : стр.699

U3>0,5

Показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

4.Коэффициент финансирования

U4=стр.490 : стр.590+

+стр.690

U4>1

Показывает, какая часть деятельности  финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных

5.Коэффициент финансовой устой-чивости

U5 = стр.490+стр.590 :

: стр.399-стр.390

Опт.08-09

тревожное ниже 0,75

Показывает, какая часть финансируется за счет устойчивых источников

6.Коэффициент финансовой неза-висимости в части формирования запасов

U6 = стр.490-стр.190 :

: стр.210+стр.220

-

-

Как показывают данные из таблицы 29, динамика  коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы.  На нашем предприятии, на начало года было 0,513, на конец года 0,528. Изменения произошло в сторону увеличения на 1,5 %. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент капитализации дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У анализируемого предприятия собственными оборотными средствами покрывалось на начало года всего 59,9 %, а концу года стало ближе к норме 80 %. Изменения произошло в сторону увеличения на 20,1 %.

Таблица 30 - Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, в долях единицы.

Показатели

На начало 2005г.

На конец 2006г.

Отклонения

1.Коэффициент капитализации (U1)

0,513

0,528

+ 0,015

2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финан-сирования ( U2)

0,599

0,80

+0,201

3. Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,65

0,65

0

4. Коэффициент финансирования (U4)

1,948

1,89

-0,058

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,84

0,91

+0,07

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)

0,79

1,78

+0,99

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) выше «критической точки», что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 65 % в стоимости имущества. В течении этого года показатель не изменился.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования  (U4), значение больше единицы. Но в течении года произошло изменение в сторону уменьшения на 5,8 %.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости, приведем в таблице 31.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу приведены в таблице 32, в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Таблица 31 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости организации.

Показатели финансового состояния

Рейтинг показателя

Критерий

Условия снижения критерия

высший

низший

1

2

3

4

5

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

20

0,5 и выше – 20 баллов

Менее 0,1 - 

0 баллов

За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 0,5 снимается по 4 балла

2.Коэффициент критической оценки (L3)

18

1,5 и выше – 18 баллов

Менее 1 – 0 баллов

За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла

3.Коэффициент текущей ликвидности (L4)

16,5

2 и выше – 16,5 балла

Менее 1 – 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла

4.Коэффициент финансовой  независимости

(U3)

17

0,6 и выше – 17 баллов

Менее 0,4 - 0 баллов

За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается

 По 0,8 балла

5. Коэффициент обеспеченности

15

0,5 и выше – 15 баллов

Менее 0,1 – 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по 

cобственными источниками финансирования (U2)

сравнению с 0,5 снимается по 3 балла

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)

13,5

1 и выше – 13,5 балла

Менее 0,5 – 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла

Первый класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами.

Второй класс – организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рисковые.

Таблица 32 - Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния.

Показатели финансового состояния

Границы классов согласно критериям

1 класс

2 класс

3 класс

4 класс

5 класс

1

2

3

4

5

6

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

( L2)

0,5 и выше – 20 баллов

0,4 и выше– 16 бал.

0,3=12

баллов

0,2=8 баллов

0,1=4 Менее 0,1=0 б.

2. Коэффициент критической оценки ( L3)

1,5 и выше 18 баллов

1,4=15 баллов

1,3=12 баллов

1,2-1,1= 9/6 бал.

1,0=3 менее 1,0=0 б.

3. Коэффициент текущей ликви-дности (L4)

2 и выше – 16,5 балла

1,9-1,7 = 15-12 баллов

1,6-1,4 =10,5-7,5 балла

1,3-1,1 = 6-3 балла

1=1,5 менее 1=0 бал.

4. Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,6 и выше 17 баллов

0,59-0,54 = 16,2-12,2 б.

0,53-0,43 =11,4-7,4 балла

0,47-0,41 =6,6-1,8 балла

04-1 менее 0,4=0 б.

5.Коэффициент обеспеченности собств.источниками финансиров. U2

0,5 и выше – 15 баллов

0,4=12 баллов

0,3=9 баллов

0,2=6 баллов

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13